Goldman: Хиперскейлърите ще увеличат пак капиталовите си разходи

Отворена ли е още вратата за европейските компании, които имат експозиция към центрове за данни и AI инфраструктура? Ще продължи ли темата?

Да, има още накъде да расте.

Мога да си обясня защо пазарите са нервни. Защото доста се повишиха. Не толкова в Европа, а в останалия свят.

Но зависи от отчетите.

Все още смятаме, че хиперскейлърите ще увеличат пак капиталовите си разходи през 2027г и очакваме добри печалби. Точно това засега се потвърждава.

Добри печалби, водещи не точно до по-високи оценки, но високи резултати на акциите.

Защо сте убедена, че хиперскейлърите ще продължават да харчат и ще увеличават капиталовите си разходи и през 2027г?

Те вече казаха, че това планират.

Следваме тези сигнали.

И започваме да забелязваме известна възвръщаемост от AI разходите. Съчетание от по-добра възвръщаемост и наличие на планове означава, че ще го направят.

Дали в сезона на отчетите директорите ще бъдат под по-силен натиск да обяснят повече в детайли за разходите на токени и ROI? Ще следят ли анализаторите за тях?

Хората следят. Дано да получим подробности за това. Но няма.

Ще мине време.

Според нас ще има голям ръст на производителността средно за БВП. Но още не го забелязваме. Производителността ще се види най-рано през 2027г за САЩ, а в Европа може би малко по-късно. Иска се време да се видят нещата, но съм сигурна, че има натиск за отчитане на напредък на тази база.