Айвс каза, че не е виждал такива разпродажби на софтуерни имена

Бих искал да знам какво мислите относно някои от софтуерните компании. Току-що си говорихме с главния изпълнителен директор на Atlassian. Споменахте Дженсън Хуанг, който защити някои от тези софтуерни компании – че разпродаването на акции е преувеличено, че сътресенията, които някои инвеститори се опитват да видят, не съществуват. Има ли място за – не бих ги нарекъл второразрядни, но по-малки компании в надпреварата с изкуствения интелект?

Мога да Ви кажа, че за 25 години такова структурно разпродаване при софтуерните компании не съм виждал никога досега. Говорим за структурно разпродаване – нещо подобно на дотком балона. Като гледаме данните сега, трябва да предположим, че тези данни всъщност ще намаляват през следващите няколко години. Трябва да предположим, че някои от тези компании, които работят в момента, ще загубят 2-5% от клиентската си база заради тези оценки.

Въпросът е дали изкуственият интелект е попътен вятър за софтуера? Да, в момента. Само че да кажем, че софтуерът няма място – според мен мястото му е централно във връзка с употребата. Palantir е идеален пример. Ще видим какво ще стане със Snowflake, MongoDB и други. Смятам, че в момента това не прилича на нищо отпреди. Можете да погледнете Salesforce, Oracle или Microsoft.

Искам конкретно да Ви попитам за Amazon и техните разходи. Има известни критики, поне от това, което знаем, че някои хора се чудят дали Amazon просто ще предоставя облачно пространство, или има повече амбиции? По същия начин, по който говорят другите – особено Alphabet, Meta и останалите?

AWS е основен продукт на компанията. Идеята е, че има повече центрове за данни в строеж, отколкото активни такива. Така че те трябва да се уверят, че когато клиентите им решат да тръгнат по пътя на изкуствения интелект, те ще работят с Amazon.

А защо не Alphabet?

В много случаи има хибридна среда, където имате всичко това. Можете да имате Google, Microsoft, Amazon, но кой реално е най-големият доставчик на облачни услуги в света? Amazon. Така че те няма просто да седят и да не правят нищо, когато имат възможност да спечелят трилиони долари. Те ще го направят.

Дали изостават в сравнение със ставащото в Редмънд във връзка с Google? Да. Само че те наваксват и това ще бъде наративът – те не могат да чакат и да се фокусират върху малко капиталови разходи, за да са доволни инвеститорите. Защото знаете ли какво ще стане? След година и половина, когато всички останали ще подобряват резултатите си с 5-10%, а Amazon не го прави, защото не е направил капиталовите разходи.

Но защо акциите се сриват? Същото се случи с Alphabet вчера.

Защото в момента шофьор на такси в Ню Йорк е песимистично настроен към технологиите.

Ако погледнете ситуацията в момента, никой не иска да инвестира в софтуер. Говоря с инвеститори, с които не съм общувал от десетилетие.

По телефона ми звъни инвеститор в 11.30 през нощта. Това не е добре.

Реално според мене има паника, но както казах, това не е краят.

Това е третата година от десетгодишен цикъл на натрупване и всичко се свежда до това.

Песимистично настроените в момента имат превес, но няма да бъде така цяла година.

Продължавам да смятам, че технологичните акции ще скочат значително тази година.