Дан Айвс: Oracle е привлекателна награда за риска

Не съм съгласен, че Oracle е губещ, защото вижте революцията на изкуствения интелект. За пръв път от 30г САЩ изпреварва Китай в технологиите.

Има някои притеснения, но реалността е, че предстоят на бъдат похарчени 3-4 трлн в следващите няколко години. Oracle ще има важна роля в това.

 Сега са на наказателната скамейка, но ако се видим след една година, ще бъде друго. Това беше огромна възможност за покупка.

Върнете се година назад да видите какво се говореше. Нюйоркските таксиметрови шофьори бяха мечи настроени към Google. Говореше се, че AI ще разруши модела. Ще фалира..

Съвсем различно е от днес.

Всеки е вече супер оптимист.

Просто казвам, че на този бичи пазар му останаха още 2г.

Ще има някои моменти. Но не мисля, че по някакъв начин сега е момента да си тръгнете.

Според мен сега човек купува някои от тези имена.

Но балансът на Oracle е съвсем различен от останалите хиперскейлъри. Не е Alphabet, Meta или Amazon по нивата си на кеш и паричните потоци. Има основание да се съмняваш поне малко или да си подозрителен за финансите на Oracle.

Вижте, когато ви звънят от OpenAI, отговаряте.

Може да видите как ще изглежда този ръст. Следващите няколко години. Не следващите тримесечия. Но бъдещите им приходи, тук говорим за 400-500 милиарда. Очевидно OpenAI имат 300 млрд.

За мен обаче навлизаме в един от тези периоди, когато чашата е полупразна. Това го разбирам. Мисля, че е здравословно за общата технологична търговия.

Но ако се огледаме напред, технологичните акции ще продължават да растат догодина, защото сме още в началото на развитието на AI.

Само едва 3% от американските компании са тръгнали по пътя на изкуствения интелект.

Силно е концентрирано..

Дан Айвс, старши анализатор Акции, Wedbush

Да, но сега се разпространява. Виждам го в автентикацията и други от тази страна. Киберсигурността – Crowd Strike, PaloAlto и други имена. Според мен се разпространява във вторични, третични и т.н. деривати, които ще са важни в технологичния сегмент.

Преди да приключим с Oracle, FT съобщи, че Blow Owl няма да подкрепи сделката за 10 млрд за следващия им център за данни. Какво мислите за тази новина? Какъв сигнал ви дава?

Имам повече шансове да играя тази седмица в NFL, отколкото за този център за данни.

Условия, партньори, всичко е преговори, това е вярно. Но има такива моменти, както при DeepSeek, при Деня на освобождението, тревогите за отношенията САЩ-Китай, в такива дни си мисля, че мечките ще надделеят, особено за имена като Oracle.

Но място за паника няма.

Oracle е много привлекателна акция, която може да си имаш предвид наградата за риска.