Ферагю: Intel изглежда добре в краткосрочен план, част 1

Какво мислите за числата? Достатъчни ли са да поддържат ралито?

Числата на Intel в ден като вчерашния бяха сравнително близки до последния тренд. Пазарът на персонални компютри от известно време е доста слаб. При много високи очаквания, защото всички силно се вълнуваха от изкуствения интелект, персоналните компютри и подобни, които не се проявиха особено на пазара.

Сега забелязваме по-традиционни фактори като цикъла на ъпдейти на Windows, който подкрепя търсенето на интерфейси. Това е разбира се, чудесно.

Също и сървърите. Техният пазар беше слаб в продължения на много тримесечия и години, защото цялото внимание беше насочено към AI сървърите. Много от големите играчи бяха отклонили вниманието си от традиционните и сега навлизаме във фаза на наваксване.

Непосредственото бъдеще за Intel изглежда добре.

Това ни напомня, че бизнесът е добър, че работи добре, дори да загуби доста пазарен дял от AMD, остава пазарен лидер. Това е чудесно.

Изненадващо позитивно, но сравнително за кратко, така тълкувам движението на акцията. Голяма промяна при новините и после се запитваш какво е значението на това. Дали е важно за търсенето на персонални компютри в следващите няколко години или за друго..

Важното е 14А, дали ще поведат в следващото поколение на чипове? Дали ще успеят да се изправят срещу TSMC и дали ще има и други, не само Intel, които ще реализират производството. Какво чувате за това?

Чух две неща. Първо, смесени сигнали. Производството на 18А се ускорява. Ще стигне до обеми незабавно, към началото на следващата година.

Но коментарите за доходността, качеството на обработка бяха много смесени. Нека си го кажем: днес доходността не е много добра.

Но лоша доходност е нещо почти обичайно. И все пак резултатите на 18А като производство са разочароващи.

Втората новина, която има най-голямо значение за Intel в дългосрочен план са по-позитивните коментари, но за 14А.

Преди 3 месеца директорът беше много предпазлив, дори писмено спомена възможността да не разработват 14А, ако не намерят достатъчно клиенти

А сега в технически план говорят позитивно за него. Казват, че планът върви добре.

Също – не бих искал да го наричам търговска част, а по-скоро коалиционна част – идеята, че ако наистина искате Intel да бъде успешен в производството, трябват ви не само клиенти. Трябва ви индустриална политика. Коалиция. Партньори, които дълбоко да започнат да си сътрудничат с Intel, да инвестират в него, да се ангажират с компанията. Да работят с нея.

Само така леярните ще са добре. А честно казано в тази област има някои ранни сигнали, но мисля, че са позитивни.