Акциите се понижиха, след като петролът възобнови инфлационните страхове

Азиатските акции спаднаха, след загубите на американските си конкуренти, тъй като покачващите се цени на петрола допълниха опасенията, че инфлацията ще се ускори и ще доведе до по-високи лихвени проценти в световен мащаб. Суровият петрол Brent се задържа над 101 долара за барел.

Индексът MSCI Asia Pacific се понижи с 0,8%, като бенчмарковете в Япония, Южна Корея, Тайван и Австралия отстъпиха. Индексът S&P 500 затвори със спад от 0,5% в сряда, а индексът Nasdaq 100 е надолу с 0,3%, обременен от загубите на Nvidia Corp., Amazon.com Inc. и Alphabet Inc.

Петролът

Глобалният бенчмарк Brent се покачи до 101,94 долара, преди да намали печалбите си, след като Иран обеща, че е готов за по-интензивна война след разпалването на военни действия в Близкия изток. В същото време доходността по 10-годишните държавни облигации се задържа близо до максимума от сряда от 4,85%, ниво, наблюдавано за последно в края на 2023 г., тъй като планът на правителството на САЩ да изкупи дългосрочен дълг на стойност до 6 милиарда долара разочарова някои инвеститори, които очакваха по-голямо увеличение.

Комбинацията от по-високи цени на петрола и нарастваща доходност по облигациите прави пазарите особено чувствителни към петъчния доклад за инфлацията в САЩ, който може да определи дали Федералният резерв ще повиши лихвените проценти следващата седмица. По-силно от очакваното повишение на цените може да засили залозите за по-нататъшно затягане и да окаже допълнителен натиск върху акциите и облигациите, докато по-слабата инфлация би могла да смекчи тези очаквания.

„Колебанията в цените на петрола и потенциалът за някои от краткосрочните ескалации, които наблюдавахме, са едни от ключовите рискове, които пазарът трябва да оцени, докато се насочваме към края на тази година“, каза Ютинг Шао, старши директор по глобална макростратегия в Manulife Investment Management.

Азиатските технологични акции също бяха под натиск. Доставчиците на Apple Inc. предимно се понижиха, след като американският технологичен гигант представи първия си сгъваем смартфон, iPhone Duo, заедно с други нови продукти.

Цените на петрола се повишиха в сряда, след като ирански служител заяви, че страната няма намерение да отстъпва пред военноморската блокада на САЩ и атаките срещу нейните петролни танкери. Икономическите проблеми може да се увеличават, каза служителят, но лидерите на страната виждат войната със САЩ като екзистенциална заплаха, която им оставя малък избор, освен да продължат да се борят.

„Температурата току-що отново се повиши“, каза Кени Полкари от SlateStone Wealth. „Рисковата премия е налице, а рискът за енергийните доставки от Персийския залив е реален.“

Още по темата

AI компаниите стават конкуренти на САЩ за дългосрочния капитал

Глобалните пазари са изправени пред повишена волатилност

Валутите

Доларът се задържа близо до четиримесечно дъно, докато трейдърите очакваха допълнителни икономически данни от САЩ за индикации дали Федералният резерв ще повиши лихвените проценти този месец. Индексът Bloomberg Dollar Spot се понижи с 0,1%, след като в сряда падна до най-ниското си ниво от началото на май.

Йената се засили с 0,1% до 153,50 за долар, след като членът на борда на Банката на Япония Казуюки Масу заяви, че централната банка ще продължи да повишава основния си лихвен процент, за да гарантира, че инфлацията не надвишава 2%.

Еврото се търгуваше в тесен диапазон преди решението за паричната политика на Европейската централна банка, на което се очаква повишение на лихвените проценти с 25 базисни пункта.

Пазарите до голяма степен пренебрегнаха обещанието на президента Доналд Тръмп да даде на всички пълнолетни граждани на САЩ дивидент от 5000 долара, ако републиканците запазят контрола си над двете камари на Конгреса.

„Петте хиляди щатски долара на Тръмп може да привлекат вниманието на медиите, но истинският фокус на пазара в момента е върху това как ще се представи обратното изкупуване на държавни ценни книжа на САЩ по-късно днес и какво е подготвил индексът на потребителските цени на САЩ за пазарите утре“, каза Прашант Нюнаха, старши стратег по лихвените проценти за Азиатско-тихоокеанския регион в TD Securities в Сингапур.

Още по темата

Германия току-що създаде ново безпокойство за инвеститорите

Търговците се готвят за още волатилност по цялата крива на доходност в САЩ

Инфлацията и лихвите

Бюрото по трудова статистика на САЩ ще публикува данните за цените на производителите за август в четвъртък, последвани от данните за индекса на потребителските цени в петък.

Суаповете предполагат около 62% вероятност Федералният резерв да повиши лихвените проценти с четвърт пункт на срещата си на 15-16 септември, в сравнение с 60% вероятност във вторник. Поне две увеличения на лихвите до средата на следващата година са напълно калкулирани в цената.

„Висока стойност на потребителската инфлация почти би гарантирала увеличението през септември и би подкрепила по-силен долар“, каза Елиас Хадад от Brown Brothers Harriman & Co. „По-ниска стойност би затвърдила аргументите за задържане на лихвите и би оставила долара уязвим към „гълъбово“ преоценяване от страна на Фед.“

Още по темата

Най-големите мениджъри на пари в света възстановяват позициите си в злато

Апетитът за риск на Уолстрийт остава стабилен въпреки заплахата от лихвите