Цената на златото надхвърли $4500 в исторически ръст на ценните метали

Цената на златото достигна рекордно високо ниво над 4500 долара за унция на фона на ескалиращото напрежение във Венецуела и очакванията за по-нататъшни намаления на лихвените проценти в САЩ. Среброто и платината също достигнаха рекордни нива.

Спот цената на златото се повиши с близо 1%, след три поредни дни на ръст. Напрежението във Венецуела, където САЩ блокираха петролни танкери, допринесе за привлекателността на метала като сигурно убежище.

Трейдърите също залагат, че Федералният резерв ще продължи с три поредни понижения на лихвите, като отново ще намали цената на заемния капитал през следващата година, което ще бъде благоприятно за ценните метали, които не носят лихва.

Златото е поскъпнало със 70% при най-доброто си годишно рали от 1979 г. | Цената на слитъците за първи път надхвърли 4500 долара за унция

Цената на златото е отбелязала ръст от над 70% през тази година, а среброто е поскъпнало със 150%; и двете са на път да отбележат най-добрите си годишни резултати от 1979 г. насам.

Ръстът на ценните метали се подкрепя от повишените покупки на централните банки и притока към борсово търгуваните фондове. Общият обем на златото в ETF фондовете е нараствал всеки месец през тази година, с изключение на май, според данни на Световния съвет по златото.

Преобразуване на световната търговия

Агресивните ходове на американския президент Доналд Тръмп за преобразуване на световната търговия, както и заплахите му към независимостта на Федералния резерв, подхраниха възхода по-рано тази година.

Инвеститорите бяха стимулирани и от т.нар. „дебазиране“ – оттегляне от държавните облигации и валутите, в които са деноминирани, поради опасения, че тяхната стойност ще се понижи с времето поради нарастващите нива на дълг.

„Доминиращите фактори за златото и среброто в момента са комбинацията от устойчиво физическо търсене и подновена чувствителност към макроикономическия риск“, каза Джон Фийни, мениджър бизнес развитие в Guardian Vaults, дилър на ценни метали със седалище в Сидни. „Виждаме, че инерцията се засилва, а не се ограничава, което предполага по-скоро дълбоко убеждение, отколкото чисто спекулативна еуфория.“

Подчертавайки това търсене, златото бързо се възстанови след отстъпление от предишния си връх от 4381 долара за унция през октомври, когато ралито беше счетено за прегрято. Сега то е в позиция да пренесе тези печалби и през следващата година.

Goldman Sachs Group Inc. е сред няколко банки, които прогнозират, че цените ще продължат да се покачват през 2026 г., като публикуват базов сценарий от 4900 долара за унция с риск от по-високи цени.

Големите покупки на ETF също са основен фактор за най-новото покачване. Акциите в SPDR Gold Trust на State Street Corp., най-големият ETF за ценни метали, са се повишили с повече от една пета през тази година.

Трейдърите също следят развитието на събитията във Венецуела, където Тръмп предупреди президента Николас Мадуро да не предизвиква САЩ и обеща да не освобождава петрола, конфискуван от супертанкера.

Среброто, което във вторник за първи път се търгуваше над 70 долара за унция, поскъпна с 1,8% и достигна рекордните 72,70 долара.

Ръстът на цената на белия метал беше дори по-впечатляващ от този на златото, като най-скорошното му поскъпване беше подкрепено от спекулативни инвестиции и продължаващи проблеми с доставките в големите търговски центрове след историческия шорт скуиз през октомври.

Оттогава насам в лондонските трезори се наблюдава значителен приток, но голяма част от наличните в света запаси от сребро остават в Ню Йорк, тъй като търговците очакват резултатите от разследването на Министерството на търговията на САЩ относно това дали вносът на критични минерали заплашва националната сигурност, което би могло да доведе до налагане на мита или търговски ограничения върху метала.

Продължаваща тенденция

„За разлика от предишните ралита на среброто, движени предимно от ливъридж, това движение се подкрепя от реалното търсене на метала, което променя поведението на пазара около ключовите ценови прагове“, каза Фийни. „Все още не виждам край на тази тенденция.“

Цената на платината също скочи в сряда, като се повиши с 4% и за първи път откакто Bloomberg започна да събира данни през 1987 г. премина над 2300 долара за унция.

Подкрепена от ограниченото предлагане и исторически високите разходи по заемите, цената на метала, използван в автомобилната и бижутерската промишленост, се повиши за десета поредна сесия, което е най-дългата поредица от повишения от 2017 г. насам.

Според данни, събрани от Bloomberg, през тази година цената му е нараснала с почти 160%, което е най-голямото годишно увеличение. Последният скок идва в момент, в който лондонският пазар показва признаци на свиване, като банките паркират метала в САЩ – подобно на среброто – за да се застраховат срещу риска от мита.

Платината също е на път да отбележи трети годишен дефицит тази година, поради прекъсвания в доставките в Южна Африка, която е основен производител.

Ръстът на цената на платината се ускорява с намаляването на предлагането | Цената на метала се е повишила в продължение на 10 поредни дни, което е най-добрият резултат от 2017 г. насам

Индексът на относителната сила на златото за 14 дни достигна 81 в сряда. Среброто, което в момента е близо до равнище 82, се намира на високи нива от около две седмици. Показанията над 70 обикновено сигнализират за прекупен пазар и че металът може да е на прага на понижение.

Спот цената на златото се повиши с 0,1% до 4491 долара за унция в 9:15 ч. в Лондон, след като по-рано достигна рекордните 4525,77 долара. Среброто поскъпна с 0,5% до 71,81 долара. Платината и паладият загубиха по-ранните си печалби. Индексът Bloomberg Dollar Spot Index спадна с 0,2%.

Още по темата

Ziemba: Златото изглежда добра игра при слаб долар

Златото поставя 50-и рекорд на фона на залози за намаляване на лихвите

Инерцията на металите може да се запази