Разпродажбата при чиповете достигна Азия, облигациите се стабилизират

Азиатските акции паднаха, тъй като разпродажбата в сектора на полупроводниците се задълбочи, като инвеститорите се оттеглиха от една от най-горещите сделки за годината на фона на повишена доходност на облигациите и геополитическа несигурност. Държавните облигации се стабилизираха след скорошни загуби.

Бенчмаркът за акции в Азиатско-тихоокеанския регион на MSCI се понижи с 2%, като южнокорейските акции паднаха с 5,5%. Индикаторите за чипове Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc. се понижиха с над 7%, следвайки разпродажбата на полупроводници на Уолстрийт. Kioxia Holdings Corp. се срина с 9% в Токио.

Държавните облигации се стабилизираха след глобалната разпродажба на облигации, която тласна доходността на 10-годишните американски облигации близо до най-високите им нива от началото на 2025 г., а доходността на 30-годишните - до нива, наблюдавани за последно през 2007 г. Доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ намаля с една базисна точка до 4,69%, докато облигациите в Австралия и Нова Зеландия се повишиха.

Петролът се покачва за четвърти ден, без признаци на напредък към разрешаване на войната между САЩ и Иран след почти шест месеца конфликт. Brent се търгуваше над 91 долара за барел, след като се покачи с 4,5% през предходните три сесии.

^{Производителите на чипове потъват след бурен възход}

„Тъй като перспективите за Близкия изток остават несигурни и доходността остава висока, пазарите вероятно ще останат в режим на избягване на риска днес“, каза Казунори Татебе, главен стратег в Daiwa Asset Management. „По-високата доходност ще увеличи разходите по заеми за AI гигантите, което ще повдигне въпроси относно перспективите за капиталовите разходи и потенциалното въздействие върху компаниите за инфраструктура за изкуствен интелект.“

Технологичните акции, разглеждани като дългосрочен залог за растеж, бяха подложени на натиск, докато доходността на облигациите се колебаеше близо до многодесетгодишните върхове на фона на постоянна инфлация, големи държавни разходи и наплив от емисии на дълг. Геополитическите сътресения добавиха към напрежението, като повишиха риска от енергийни шокове в доставките, които биха могли да задържат инфлацията и разходите по заеми високи за по-дълго време.

Секторът на чиповете остана във фокуса, след като индексът Philadelphia Semiconductor се понижи с 5% във вторник, което е най-големият му спад от края на юли. Азиатският индекс на акциите, свързани с чипове, се отдръпна с 3,1%, като Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. и Renesas Electronics Corp. бяха сред понижилите се.

Заплахата от по-високи разходи по заеми допълнително засилва пазарните опасения на фона на продължаващата несигурност относно войната с Иран.

Въпреки че дългосрочната история на растеж на изкуствения интелект все още е непокътната, „по-високите лихви и геополитическият риск правят инвеститорите по-малко склонни да плащат премия за този растеж“, каза Юнг Ин Юн, главен изпълнителен директор на Fibonacci Asset Management Global.

В други части на пазара акциите на Unitree Robotics се повишиха с 629% при дебюта си на борсата в Шанхай, след като набра 6,1 милиарда юана (904 милиона долара) при първично публично предлагане, което ще я направи първият публично търгуван производител на хуманоидни роботи в континентален Китай.

Канадският долар се засили, след като администрацията на Тръмп се съгласи да отложи 50% мита върху канадски продукти на стойност милиарди долари с три дни след преговори с високи залози във Вашингтон.

Златото се стабилизира около 4340 долара за унция след най-големия си спад от почти месец, тъй като разпродажбата на облигации и застоят в преговорите за Ормузкия проток помрачиха перспективите за благородния метал.

Доходността по 30-годишните американски облигации се промени почти без промяна на 5,29%, след като се покачи до 5,34% в предходната сесия.

Какво казват стратезите на Bloomberg

„Има малка вълна от покупки на фючърси на облигации в японски държавни облигации, държавните ценни книжа на САЩ и в Австралия, което изглежда като импулсивна оферта за убежище, тъй като акциите се понижават в Южна Корея и Япония. Промяната се подпомага от позиционирането, което напоследък стана силно разтегнато към къси позиции по облигации.“

— Марк Кранфийлд, MLive Asia

Разширяващите се кредитни спредове, покачващите се лихвени проценти и скокът в предлагането допринесоха за по-мек фон на висококачествено финансиране във вторник, което накара най-малко седем емитенти да решат да не обявяват сделки с облигации на пазара.

В сряда вниманието ще бъде насочено към протокола от последното заседание на Федералния резерв, който може да даде насоки за мисленето на политиците в момент, когато председателят Кевин Уорш е ограничил комуникациите.

Междувременно напрежението в Близкия изток се засили, след като Обединените арабски емирства заявиха, че две балистични ракети, изстреляни от Иран към страната, са паднали в морето, което отбелязва първата известна атака на Ислямската република срещу страната от Персийския залив от май насам, тъй като по-широкият конфликт се проточва.

„Скокът в цените на петрола, причинен от нарастващата несигурност относно Иран, продължава да потиска настроенията на инвеститорите“, каза Томо Киношита, стратег по глобалните пазари в Invesco Asset Management Japan. „В комбинация с нарастващите опасения за инфлацията, това създаде широки насрещни ветрове за фондовите пазари, като се отрази негативно на широк спектър от сектори и акции.“

Още по темата

Unitree Robotics скочи с 629% след IPO в Шанхай за 904 милиона долара

Бягството на Apple от AI отново започва да тежи на акциите ѝ

Инфлация, AI, Иран: Разходите по държавния дълг са на рекордни нива

Ако ще преследвате това рали, ще имате нужда от защита