Акциите и облигациите се покачват, залозите за по-високи лихви в САЩ отслабват

Глобалните акции се покачиха до рекордно ниво, а облигациите продължиха да се покачват, тъй като слабият доклад за инфлацията в САЩ намали опасенията относно предстоящо повишаване на лихвените проценти от Федералния резерв. Brent прекъсна шестдневното си рали.

Индексът MSCI All Country World, най-широкият показател за глобалните акции, се повиши с 0,1%, доближавайки се до историческия си връх за целия ден, достигнат миналата седмица. Азиатско-тихоокеанският индекс добави 1% в технологично водено рали, докато фючърсите показаха, че ралито ще се засили в Европа. По-рано S&P 500 затвори на косъм от рекорд, тъй като търговците намалиха залозите си за повишаване на лихвените проценти от Фед през септември до около 35%.

Държавните облигации се повишиха по цялата крива, като доходността по чувствителните към лихвените проценти двугодишни облигации спадна с два базисни пункта до 4,18%. Облигациите в Австралия и Нова Зеландия също се повишиха.

Суровият петрол Brent падна с 0,2% до 88,75 долара за барел. Златото, което обикновено печели, когато лихвите не се увеличават, се покачи до двумесечен връх, преди да заличи тези печалби. Междувременно йената се засили с 0,1% до 159,25 за долар. Това се случи, след като правителството на премиера Санае Такаичи подкрепи краткосрочното повишаване на лихвите от Банката на Япония, като следващият ход вероятно ще бъде през септември или октомври, според запознати с въпроса.

^{Глобалните акции се приближават до рекордния връх от миналата седмица}

Добррият доклад за инфлацията в САЩ в сряда, съчетан с данните за слабите работни места от миналата седмица, дава на ръководения от Кевин Уорш Федерален резерв повече пространство за бездействие, облекчавайки ключово безпокойство за пазарите, докато акциите се възстановяват от разпродажбите на акции на компании за изкуствен интелект през юли. Въпреки това, постоянният ценови натиск и нестабилните пазари на петрол усложняват перспективите, оставяйки търговците чувствителни към входящите икономически данни.

„Осезаемото охлаждане на основната инфлация в САЩ е точно почивката, от която председателят на Федералния резерв Уорш се нуждаеше, за да се „измъкне“ от ъгъла на повишението“, пише в клиентска бележка Вишну Варатан, ръководител на макроизследванията за Азия без Япония в Mizuho Bank. „Резултатът е, че това предоставя критично политическо пространство за Федералния резерв и по-специално за Уорш, за да възстанови доверието, без да отстъпва контрола си върху наратива и политическите сметки.“

Потребителските цени в САЩ се повишиха с 0,2% през юли спрямо предходния месец, показа правителствен доклад в сряда, в съответствие с прогнозите на икономистите, докато ключов показател за основна инфлация достигна най-бавния си темп от март 2021 г.

Въпреки това, опасенията относно лепкава инфлация и разширяващите се бюджетни дефицити помогнаха за поддържането на висока доходност по дългосрочните държавни облигации. Очаква се продажбата на 30-годишни облигации в четвъртък да достигне най-високата лихва за финансиране от 25 години, след като търг на 10-годишни облигации на стойност 42 милиарда долара донесе най-високата доходност от 2007 г. насам.

Последните данни за индекса на потребителските цени и по-хладният от очакваното доклад за заетостта може да държат настрана по-агресивно настроените представители на Федералния резерв през септември, каза Гари Шлосберг, глобален стратег в Wells Fargo Investment Institute.

„Въпреки това, ние оставаме предпазливи относно краткосрочните перспективи за инфлацията на фона на волатилните цени на петрола, свързани с продължаващия конфликт в Близкия изток, както и на продължаващия натиск върху основните цени от силната икономика и бума на изкуствения интелект“, каза той.

Какво казват стратезите на Bloomberg

„Азиатските инвеститори се връщат към позната стратегия: дълга позиция Корея, къса позиция Хонконг. Тази тема беше за кратко изоставена по време на бурната разпродажба на Kospi през юли. Но август донесе рязък обрат.“

— Марк Кранфийлд, стратег на MLive

Търговията с изкуствен интелект възвърна инерцията в четвъртък. Южнокорейският индекс Kospi се покачи с 4%, за да влезе в технически бичи пазар, като производителите на чипове Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc. се покачиха с над 5%.

Въпреки това, предпазливостта остана, тъй като печалбите на Cisco Systems Inc. не впечатлиха, което доведе до спад на акциите ѝ с 4,1% при продължителната търговия. Cerebras Systems Inc. се срина със 17%, след като продажбите в хардуерния ѝ бизнес намаляха.

„Хубавото е, че успяхме да се справим с историческия спад в търговията с инерция“, каза Арун Сай, старши стратег за множество активи в Pictet Asset Management SA, пред Bloomberg Television. „Намираме се в ранните етапи на натрупване на капиталови разходи. Ще имаме цикъл около това. Свикнали сме с доста несигурност в екосистемата на изкуствения интелект.“

Още по темата

Отчетите на S&P 500 са толкова добри, че инвеститорите вече се притесняват

Андрей Стойчев: Има логика инвеститорите да увеличат дела на европейските акции

Европа повежда ралито: По-евтин пазар с по-добри отчети

В акции или ETF е по-добре се инвестира? Попитахме експертите