EasyJet се съгласи на придобиване за £5,7 млрд. от американската Apollo Global

Apollo Global Management се съгласи да купи EasyJet Plc за 5,7 милиарда британски лири (7,7 милиарда долара), сключвайки сделка, която вероятно ще разклати динамиката на силно конкурентния европейски пазар за нискобюджетни авиокомпании.

Частната инвестиционна компания ще плати 715 пенса на акция в брой, според изявление в четвъртък. По-рано конкурентният оферент Castlelake LP заяви, че се оттегля от надпреварата и не повишава последната си оферта от 5,5 милиарда британски лири.

„Apollo следи easyJet от много години и вярва, че easyJet Group е един от най-атрактивните бизнеси в световния авиационен сектор“, според съвместно изявление. Купувачът „силно подкрепя съществуващата стратегия на управленския екип на easyJet“.

Акциите на EasyJet затвориха в четвъртък с около 7% под офертната цена на Apollo. Те постоянно се търгуваха под ескалиращите оферти, което предполага, че инвеститорите може да се съмняват, че сделката може да преодолее регулаторните пречки.

Сделката е резултат от месеци на ухажване на превозвача. Крайният срок за подаване на окончателни оферти беше 7 август.

Apollo ще придобие контрол над авиокомпания, която помогна за пионерското внедряване на ултраевтини пътувания в Европа и притежава много атрактивни активи, включително флотилия от модерни самолети тип Airbus SE A320; слотове за кацане на ограничени летища в Лондон, Милано и Женева; и процъфтяващ бизнес с ваканционни пакети.

Най-големият акционер на компанията е семейството на основателя Стелиос Хаджи-Йоану с 15,3%.

„Доволен съм от стратегическите намерения на Apollo за бизнеса на easyJet, които целят да създадат по-голям растеж“, каза той в изявление. „Моето семейство и аз възнамеряваме да останем инвестирани като дългосрочни основни акционери на easyJet за следващата глава от развитието на компанията.“

Като американска организация, Apollo не може да получи пълен контрол над EasyJet, защото авиокомпанията работи съгласно правилата на Обединеното кралство и Европа, които изискват мажоритарна собственост и контрол от регионални граждани.

Акционерите, които изберат да прехвърлят акциите си в новосформираното дружество, заедно със семейство Хаджи-Йоану, ще държат до 49,9% от авиокомпанията след нейното придобиване. План за стимулиране на ръководството от ЕС ще притежава до 5%, което означава, че структурата на собственост ще отговаря на разпоредбите.

В съвместното изявление авиокомпанията заяви, че инвестиционната фирма е ангажирана да спазва договорите на персонала, да зачита бъдещите операции на групата и да запази централата на компанията в Лондон.

Apollo преди това се опита да разсее опасенията, че авиокомпанията ще бъде разделена, като се има предвид, че отделните части на EasyJet са много по-ценни от настоящия бизнес.

Apollo вече управлява бизнес за финансиране на самолети и авиация и е инвестирала в Sun Country Airlines Holdings Inc., Aeromexico и Atlas Air Worldwide Holdings Inc., един от най-големите оператори на въздушни товари в света. Sun Country и Aeromexico станаха печеливши.

Barclays Plc, PJT Partners Inc. и Citigroup Inc. консултират Apollo. Банките на EasyJet са Evercore Inc., BNP Paribas SA и Panmure Liberum. Пийл Хънт е съветник на Хаджи-Йоану.

EasyJet води спорове за потенциална сделка с Castlelake от края на май, като британската авиокомпания нарече многобройните предложения „силно опортюнистични“ и заяви, че Castlelake се опитва да я купи „евтино“. Първоначалната оферта беше 560 пенса на акция.

EasyJet в крайна сметка се съгласи, отвори счетоводните си книги за Castlelake и след това се съгласи по принцип на пета оферта от 690 пенса на 5 юли.

Дни по-късно, базираната в Ню Йорк Apollo се появи с изненадваща оферта от 715 пенса. EasyJet веднага се съгласи по принцип и заяви, че „вече няма намерение да препоръчва предложението на Castlelake“.

След като се отказа от преследването, Castlelake заяви в четвъртък, че е „много благодарна за конструктивното взаимодействие с борда на директорите и управленския екип на easyJet и би искала да им благодари за отделеното време и разглеждането на тази потенциална сделка“.

Според данни, събрани от Bloomberg, завършването на сделката би довело до делистването на авиокомпания, която стана публична през ноември 2000 г. на цена от 310 пенса. Акциите достигнаха рекордно високия си връх от 1584 пенса в началото на 2007 г. на фона на агресивна експанзия в Европа.

Напоследък обаче нискобюджетният превозвач е подложен на натиск от покачващите се цени на самолетното гориво заради войната в Иран. През първото тримесечие компанията отчете печалба преди данъци от 85 милиона паунда, което е спад от 70% спрямо предходната година.

Въпреки това, главният изпълнителен директор Кентън Джарвис заяви на 23 юли, че клиентите придобиват увереност да резервират много по-предварително.

Още по темата

EasyJet се съгласи с последната оферта на Castlelake, надхвърляща 5 млрд. паунда

Евтините полети в Европа са възможни заради консолидацията