Петролът достигна $85, акциите се понижиха с новата блокада в Ормузкия проток

Петролът поскъпна за втори ден, а азиатските акции паднаха, тъй като противопоставянето между САЩ и Иран се засили, което отново разпали опасенията за инфлацията и увеличи залозите за повишаване на лихвените проценти.

Brent се повиши с 2,8% до 85,64 долара, след като президентът Доналд Тръмп възстанови блокадата на САЩ на иранските кораби, преминаващи през Ормузкия проток. Тръмп също така поиска 20% възстановяване на разходите за всички останали товари, превозвани през водния път.

Държавните облигации на САЩ и доларът се стабилизираха, тъй като търговците разглеждаха вероятността за повишаване на лихвените проценти от САЩ по-късно този месец като 50/50 преди данните за индекса на потребителските цени в САЩ във вторник. Паричните пазари оцениха около 50% вероятност за повишаване на лихвите на Федералния резерв през юли, тъй като управителят Кристофър Уолър заяви, че служителите може да се наложи да повишат лихвите, за да овладеят ценовия натиск.

Акциите на MSCI за Азиатско-тихоокеанския регион паднаха с 1%, а фючърсите върху американските акции загубиха 0,3%. Секторът на полупроводниците остана във фокуса след срива на акциите на чипове в Сеул в понеделник. SK Hynix Inc. се понижи с 5%, след рекордния си спад от 15% предния ден. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. падна с 1,8%.

^{Цените на петрола се покачват на фона на напрежението между САЩ и Иран}

Последната вълна от атаки между САЩ и Иран разби надеждите за скорошно нормализиране на трафика през Ормузкия проток. Ескалацията добавя още един слой несигурност преди ключова седмица за пазарите, като сезонът на отчетите започва успоредно с данните за инфлацията в САЩ и показанията на председателя на Федералния резерв Кевин Уорш пред Конгреса, като и двете се разглеждат като ключови за перспективите за лихвените проценти.

„Растящите цени на петрола и доходността вече говорят ясно за влошаващи се перспективи за инфлацията“, каза Хебе Чен, старши пазарен анализатор във Vantage Global Prime. „Тази несигурност помага да се обясни днешното колебание на настроенията, а не пълномащабно бягство от риска, като инвеститорите са все по-бдителни към влошаващата се ситуация, но все още не оценяват цените в най-лошия сценарий.“

Разпалването на кризата в Близкия изток идва, докато инвеститорите все повече се питат дали огромните суми, вложени в изкуствен интелект, ще генерират съответна възвръщаемост.

Сривът на акциите в Южна Корея в понеделник, подхранван от изкуствен интелект, се разпространи и на американския пазар, подчертавайки опасенията, че бумът е прекалил. Индексът Philadelphia Semiconductor се срина с 4,8%.

„Несигурността около Близкия изток продължава, но смятаме, че вълната от изкуствен интелект ще движи пазарите през следващите няколко седмици, особено с началото на сезона на отчетите“, каза Сону Варгезе от Carson Group.

Какво казват стратезите на Bloomberg

„Скокът на суровия петрол с 9% в понеделник причини известна болка на други активи, но ефектът все още беше доста скромен при акциите. Ключова причина за тази динамика е начинът, по който пазарните очаквания за инфлация сигнализират за трайна оценка, че разходите за енергия няма да се отразят устойчиво на реалния свят.“

— Гарфийлд Рейнолдс, ръководител на екипа на Markets Live

Инвеститорите сега насочват вниманието си към данните за инфлацията в САЩ, след като Уолър от Федералния резерв заяви, че политиците може да се наложи да повишат лихвите в близко бъдеще, ако базовата инфлация продължи да сигнализира за широк ценови натиск.

Доходността по двугодишните държавни облигации, която е относително чувствителна към промените в очакванията за политиката на Федералния резерв, се задържа на 4,28%, след като достигна най-високото си ниво от февруари 2025 г.

Скокът в краткосрочната доходност отразява нарастващите очаквания, че Федералният резерв ще трябва да повиши лихвите по-рано, за да овладее ценовия натиск от възстановяването на световните цени на енергията и признаците за устойчива американска икономика.

В данните, които ще бъдат публикувани във вторник, се очаква индексът на потребителските цени да се забави до 3,8% през годината до юни, от 4,2% през май, според проучване на Bloomberg сред икономисти. Уорш също ще направи първото си появяване пред Конгреса като председател на Федералния резерв.