Петролът скочи, облигациите паднаха поради подновени опасения от инфлация

Цената на петрола се повиши, а държавните облигации паднаха, след като САЩ предприеха пореден кръг от удари срещу Иран, което съживи опасенията, че по-високите цени на енергията ще задържат инфлацията висока, а лихвените проценти по-високи за по-дълго време.

Суровият петрол сорт Brent се покачи с 4% до 79 долара за барел, тъй като противоречивите твърдения относно статута на Ормузкия проток подхраниха спекулациите за потенциални прекъсвания на доставките. Държавните облигации на САЩ паднаха по цялата крива, като доходността по чувствителните към лихвите двугодишни облигации се покачи с три базисни пункта до 4,24%, най-високото ниво от февруари 2025 г. Австралийските и японските държавни облигации също паднаха, докато доларът се засили спрямо повечето си конкуренти от Г-10.

Индексът на MSCI за акции в Азиатско-тихоокеанския регион и фючърсните контракти за индекса Nasdaq 100 се отдръпнаха с 1%. Технологичният сектор остана във фокуса, като акциите на SK Hynix Inc. се сринаха с 11% в Сеул, след като американските депозитарни разписки, листнати в САЩ, скочиха с 13% при дебюта си на търговия в петък.

^{Скокове на цените на петрола в Азия след ударите на САЩ срещу Иран}

Подновеното напрежение в Близкия изток засили опасенията, че покачващите се цени на петрола биха могли да разпалят инфлацията и да отблъснат очакванията за по-ниски лихви. В същото време инвеститорите насочват вниманието си към началото на сезона на отчетите, като Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co. ще публикуват отчет във вторник, което е първият голям тест за това дали корпоративните печалби могат да оправдаят ралито, предизвикано от изкуствения интелект.

„Очакваме юли да бъде бурен месец за акциите, особено поради инфлацията и опасенията от повишаване на лихвите“, каза Джулия Уанг, главен инвестиционен директор за Северна Азия в Nomura International Wealth Management. „Избухването на боевете в Иран ще усложни предизвикателството.“

Въпреки това сезонът на отчетите ще бъде „солиден“, воден от технологични компании и сравнително добра икономика, каза тя.

В други части на пазара благородните метали поевтиняха, като златото загуби 1,2% до около 4070 долара за унция, докато среброто падна с 2,5%, тъй като по-високите цени на петрола и опасенията за инфлация увеличават перспективата за по-високи лихвени проценти.

Американските военни предприеха удари срещу Иран в неделя, целящи допълнително отслабване на способността на страната да атакува граждански кораби, преминаващи през Ормузкия проток, съобщи Централното командване на САЩ. Последните действия последваха ирански атаки с дронове и ракети срещу съюзници на САЩ, включително Кувейт, Йордания и Катар.

Объркването относно статута на Ормузкия проток добави към несигурността, като Иран заяви, че е затворил водния път, докато американските военни и морски власти заявиха, че корабоплаването продължава по южния маршрут.

„Повторната ескалация в Персийския залив е напомняне, че остава голяма несигурност относно резултата и времето на всяко решение в пролива, както и как изглежда новата нормалност“, пише в бележка до клиентите Деймиън Макколоу, ръководител на изследванията на фиксирания доход в Westpac Banking Corp.

Инвеститорите също ще следят внимателно данните за инфлацията в САЩ тази седмица, след като поскъпването на петрола съживи опасенията, че по-високите цени на енергията могат допълнително да усложнят историята за дезинфлацията. Трейдърите увеличиха залозите си за по-нататъшно затягане, като суаповете определят почти 40 базисни пункта от увеличението на лихвите от Федералния резерв до декември, в сравнение с около 15 базисни пункта в началото на юни.

Председателят на Фед Кевин Уорш също ще направи първата си изява в Конгреса, откакто пое поста, след като обеща да намали прогнозите на банката за лихвите. По-рано този месец в Синтра, Португалия, Уорш заяви, че ценовите рискове са намалели през последните седмици и повтори решимостта си да върне инфлацията до целта от 2% на централната банка на САЩ.

Уорш е по-малко вероятно да бъде основен двигател за държавните облигации, „освен ако не се откаже от тона, който установи по време на първата среща и коментарите в Синтра“, каза Кенет Кромптън, ръководител на стратегията за лихвите в National Australia Bank Ltd. в Сидни. „Пазарите са малко по-чувствителни към заглавията за Иран в момента.“

Още по темата

Корейските акции са най-добрите в света, но се търгуват по-евтино от всякога

Розовите прогнози за акциите сега се изправят пред теста на отчетите

Big Tech удвои дълговото си натоварване до $350 милиарда в разходи за AI

Колко ниско може да падне цената на петрола? Само Китай знае