Уолстрийт намира нов начин инвеститорите да избегнат Илон Мъск

За всеки инвеститор, който иска повече експозиция към Илон Мъск, Уолстрийт все по-често предлага ETF. Сега индустрията подготвя продукти и за тези, които искат по-малко присъствие на предприемача в портфейлите си.

Новият емитент Subversive ETFs е подал документи за създаването на два борсово търгувани фонда, които ще следват представянето на Nasdaq 100 и S&P 500, но ще изключват компании, основани, контролирани или управлявани от най-богатия човек в света.

Предложените продукти - с тикерите QQNE и SPNE - са поредният знак за това колко бързо ETF индустрията разделя широките пазарни експозиции на все по-конкретни инвестиционни възгледи.

ETF индустрията превръща всяко мнение за Мъск в инвестиционен продукт

Подадените документи продължават надпреварата от последните години за създаване на продукти, които превръщат почти всяка позиция за Мъск в търгуем инструмент.

Инвеститорите вече могат да купуват фондове с ливъридж, които увеличават печалбите или загубите при движение на акциите на Tesla Inc., както и наскоро създадени фондове с ливъридж, свързани със SpaceX. До скоро съществуваше дори ETF с тикер ELON, който комбинираше дълга позиция в Tesla с къса позиция срещу Ford Motor Co..

Новите предложения ще позволят на инвеститорите да притежават почти целия състав на даден бенчмарк, като едновременно с това изразяват конкретно мнение за един човек. На практика те превръщат пасивния индексен фонд в активна позиция спрямо отделна личност.

Още по темата

Малките инвеститори трябва да внимават с ливъридж ETF-те върху единични акции

IPO-то на SpaceX разпалва нова вълна от интерес към космическите акции

ETF пазарът се движи към все по-персонализирани инвестиционни стратегии

Това, което започна като бизнес модел, основан върху нискобюджетното индексно инвестиране, все повече се превръща в индустрия за персонализирани решения.

С нарастването на търсенето на нишови продукти емитентите бързат да създават фондове, които не просто следват пазарите, а изразяват все по-конкретни убеждения за отделни компании, ръководители и инвестиционни теми.

Остава въпросът дали инвеститорите ще търсят портфейли без Мъск

Дали ще има трайно търсене за портфейли „без Илон“ предстои да стане ясно. Подадените документи обаче подчертават по-широка тенденция в днешния ETF бум: ако инвеститорите могат да си представят дадена сделка, Уолстрийт все по-често смята, че може да я превърне в тикер.

„Илон Мъск е силно поляризираща фигура, така че е логично ETF емитент да се опита да се възползва от това“, заяви Нейт Герачи, президент на NovaDius Wealth Management.

„В същото време, ако вече сме в свят на ETF-и, в който емитентите изключват отделни компании от големи индекси заради отношението на инвеститорите към един-единствен човек, може би прекаляваме малко“, добави той.

Включването на SpaceX в индекси засили дебата около пасивното инвестиране

Новите продукти идват след скорошното включване на SpaceX в индекса Nasdaq 100, след като компанията по-рано беше добавена и към индексите на FTSE Russell и MSCI.

Промените последваха действия на редица доставчици на индекси, които коригираха правилата си за включване, за да позволят по-бързо влизане на компании след големи първични публични предлагания.

Добавянето доведе до милиарди долари пасивни покупки и постави акциите в портфейлите на милиони фондове, следващи индекси - ход, който беше приветстван от някои инвеститори, но критикуван от други. За разлика от тях S&P Dow Jones Indices отказа да ускори включването на компанията в своите бенчмаркове.

Още по темата

Как да инвестирате в SpaceX - или да я избегнете в портфейла си

Хедж фондовете продължават да губят битката с ETF-ите въпреки силния април

Критиците предупреждават за риск от изкривяване на ценовото откриване

Скептиците твърдят, че подобни решения принуждават пасивните инвеститори да купуват някои от най-високо оценените компании на пазара, преди нормалният процес на определяне на цената да е приключил напълно.

Дейв Надиг, президент и директор „Изследвания“ в ETF.com, заяви, че фондовете, изградени около изключително конкретни инвестиционни възгледи, често изпитват трудности да изградят устойчива инвеститорска база.

„Те може да привлекат някои инвеститори, които не обмислят прекалено много, но подобни тесни, микроидеи всъщност не са предназначени за никого“, каза той за новото предложение. „Добър маркетинг, но не и реална инвестиционна теза.“

ETF пазарът отчете рекорден брой нови фондове през юни

Новите продукти идват след рекорден юни, в който бяха пуснати около 214 ETF фонда, според данни, събрани от Ерик Балчунас от Bloomberg Intelligence - най-високият брой в историята.

Целият ETF сектор привлече приблизително 191 млрд. долара през месеца, което е вторият най-силен месечен резултат досега. Повече от 2700 фонда отчетоха приток на средства. Обемът на търговията също се доближи до исторически максимум, достигайки около 7 трилиона долара.

Емитентът залага на опасенията около корпоративното управление и риска

Съветникът на фондовете разчита на убеждението, че някои инвеститори ще възприемат компаниите, свързани с Мъск, като носещи „потенциални рискове за корпоративното управление, политически рискове и по-висока волатилност на цените на акциите“, според проспекта, подаден в сряда.

„Разбирам защо емитентите се чувстват принудени да измислят нови начини да се отличат“, заяви Джефри Птак от Morningstar.

„Инвеститорите все пак трябва да бъдат внимателни, защото продуктът може да няма реална инвестиционна цел или да струва твърде много за много ограничена полза“, добави той.

Още по темата

Уолстрийт залага на продължаване на ралито през второто полугодие

Разгромът на AI сектора разкри машината за спекулации на Уолстрийт