Сривът при акциите продължава заради AI, петролът поскъпна

Акциите и облигациите паднаха, тъй като инвеститорите се сблъскаха с три насрещни ветрове - спад в търговията с изкуствен интелект, нарастващи залози за повишаване на лихвените проценти в САЩ и покачващи се цени на петрола поради влошаване на конфликта в Близкия изток.

Азиатският индекс на акциите на MSCI се понижи с 2,8%, като южнокорейският индекс Kospi падна с около 5%. Спадът на компаниите за чипове принуди кратко спиране на южнокорейския бенчмарк, най-добре представящият се индекс в света тази година, благодарение на търговията с изкуствен интелект. Акциите също паднаха в Япония и Тайван, като технологичните акции водеха загубите. Фючърсните контракти сочеха 1% спад на европейските акции.

Цената на суровия петрол Brent се покачи с 3,5% до над 96 долара за барел, след като Израел заяви, че е ударил няколко военни цели в Иран, в отговор на ракетните атаки на Техеран. По-високите цени на петрола ще окажат допълнителен натиск върху инфлацията и това, съчетано със силните данни за заетостта в САЩ, помогна за увеличаване на залозите за по-високи лихвени проценти на Федералния резерв.

Едновременното отстъпление на акциите и облигациите бележи най-голямото изпитание от месеци за бичия пазар, подхранван от облекчаване на геополитическите рискове и бума на изкуствения интелект. Инвеститорите сега се борят с множество негативи: съмнения дали ралито е отишло твърде далеч и твърде бързо, подновени боеве в Близкия изток, по-високи цени на петрола и инфлационен натиск, които карат централните банки да повишат лихвите.

^{Азиатските акции са напът да паднат най-много от март насам}

„Сякаш търговците внезапно се събудиха в различна реалност тази седмица, в която силните данни за заетостта в САЩ, нарастващите страхове от повишаване на лихвите и продължаващите геополитически рискове заемат централно място над еуфорията около изкуствения интелект“, каза Тим Уотърър, главен пазарен анализатор в KCM Trade.

В петък историческото седмично покачване на Уолстрийт спря, тъй като разпродажбите на технологичните акции набраха скорост. Индексът Nasdaq 100 потъна с 4,8%, докато нарастващата тревожност относно оценките изпрати S&P 500 надолу с 2,6%. Индексът на акциите на чипове се срина с 10%.

Производителите на чипове също бяха слаби в цяла Азия. Акциите на Samsung Electronics Co. се сринаха с 11%, SK Hynix Inc. загуби 10%, а Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. се понижи с 5,7%.

Опасенията относно балон с изкуствен интелект също се появиха отново, като редица инвеститори предупреждават, че пазарът показва характеристики на бум, който в крайна сметка ще се разпадне.

„В дългосрочен план това ще се окаже техническа корекция, макар и плашеща в дългосрочен бичи пазар“, каза Тим Мое, главен регионален стратег за акции на Goldman Sachs Group Inc. за Азиатско-тихоокеанския регион, пред Bloomberg. „Проблемът тук е, че акциите се повишиха много, има много печалби за реализиране, има ясни признаци, че спекулативната активност се е увеличила, особено за дребните инвеститори в Корея.“

Докато Азия реагира на петъчните разпродажби на Уолстрийт, настроенията към американските технологични акции се стабилизираха, тъй като фючърсите върху Nasdaq 100 изтриха по-ранните загуби, като се повишиха с 0,6%. Контрактите за индекса S&P 500 също изтриха спадовете при отваряне, като се покачиха с 0,2%.

На други места доларът, предпочитаното убежище от началото на конфликта в Близкия изток, се повиши спрямо повечето си конкуренти от Г-10. Държавните облигации продължиха спадовете си заради залозите Федералният резерв да повиши лихвите и опасенията относно инфлацията от по-високите цени на петрола. Доходността по 10-годишните държавни облигации се покачи с четири базисни пункта до 4,57%.

Индонезийските облигации удължиха загубите си, като доходността по 10-годишните облигации се повиши с повече от 30 базисни пункта, задълбочавайки срива на активите на страната. Доходността по 10-годишните държавни облигации на Япония също се повиши.

Междувременно, биткойн се покачи с 2% до около 63 000 долара, след като падна под границата от 60 000 долара в петък за първи път, откакто Доналд Тръмп спечели преизбирането си през 2024 г. Криптовалутата е загубила около половината от стойността си, откакто достигна пик над 126 000 долара през октомври миналата година.

В геополитическите новини, Израел заяви, че е ударил няколко военни цели в Иран, отмъщавайки на ракетните атаки на Техеран, въпреки призива на Тръмп към премиера Бенямин Нетаняху да се въздържа от отвръщане на удара.

Размяната на удари е един от най-сериозните тестове за прекратяване на огъня, което влезе в сила на 8 април, за да спре бойните действия между САЩ, Израел и Иран. Това се случва, когато САЩ и Иран изглежда постигат слаб напредък към временно споразумение за прекратяване на войната, дори когато Тръмп многократно е заявявал, че сделката е близо.

Лихвите в САЩ

Друг фактор, който инвеститорите трябва да вземат предвид, беше солидният доклад за заетостта в САЩ. Макар че имаше много за харесване в икономическите данни от петък, цифрите дойдоха в момент, когато инфлационните рискове са предизвикателство за Федералния резерв. Ръстът на работните места в САЩ надмина всички прогнози през май, а нивото на безработица се задържа стабилно на 4,3%, което предлага най-ясния знак досега, че пазарът на труда може би излиза от продължителен период на слаба наемателна способност.

Суаповете на лихвените проценти показват, че търговците очакват увеличение на лихвения процент с четвърт пункт до срещата на Федералния резерв през декември, с приблизително 60% вероятност за промяна през октомври. По-високите лихвени проценти в САЩ са склонни да източват капитал от развиващите се пазари, да укрепват долара и да повишават разходите по заеми, създавайки по-труден фон за акциите.

Вниманието сега е насочено към следващата среща на ръководителите на Федералния резерв на 16-17 юни под ръководството на новия председател Кевин Уорш.

„Мащабната изненада с броя на работните места в САЩ се стовари като студен душ върху пазар, който бе настроен всичко да е идеално“, каза Хебе Чен, анализатор във Vantage Global Prime. Това „принуждава инвеститорите да се изправят пред напрегнати оценки, пренаселено позициониране и подновената заплаха от по-високи лихвени проценти за по-дълъг период“.

Още по темата

Защо петролът не е на 200 долара след най-големия шок в доставките в историята

Кои сектори печелят и кои губят от предстоящите лихвени повишения на ЕЦБ

Биткойн машината на Майкъл Сейлър започва да скърца

Технологичен срив и спад на биткойн разтърсиха трейдърите преди IPO-то на SpaceX