SpaceX преговаря за такси под 0,75% при IPO за 75 млрд. долара

Американската SpaceX на Илон Мъск преговаря да плати изключително ниски такси на инвестиционните банки, които ще организират първичното ѝ публично предлагане (IPO). Въпреки това финансовите институции вероятно ще си поделят около 500 млн. долара възнаграждения от потенциално рекордния дебют на компанията на фондовия пазар.

Конгломератът на Мъск за космически проучвания и изкуствен интелект обсъжда комисиона под 0,75% върху планираното набиране на 75 млрд. долара чрез IPO още този месец, според запознати с въпроса източници. Дори при толкова нисък процент това би се превърнало в едно от най-големите събития за приходи от такси в историята на Уолстрийт при организиране на публични листвания.

Още по темата

Anthropic изпреварва OpenAI в оспорваната надпревара за печелившо IPO

SoftBank достигна рекордна оценка заради очакванията за IPO-то на OpenAI

Водещите банки по сделката - Goldman Sachs Group Inc. и Morgan Stanley - са в позиция да получат по-голям дял от общия пакет възнаграждения спрямо останалите 21 брокерски компании, участващи в предлагането. Посочените стойности представляват основните такси, договорени със SpaceX, и не включват евентуални допълнителни стимули или бонуси, уточняват източниците, пожелали анонимност заради непубличния характер на информацията.

Говорители на SpaceX, Goldman Sachs и Morgan Stanley са отказали коментар.

Натиск върху традиционния модел на Уолстрийт

Инвестиционните банки обикновено начисляват между 4% и 7% такси при IPO-та, които средно набират под 1 млрд. долара. При най-големите дебюти процентът спада значително, тъй като банките трябва да привлекат инвеститори, готови да вложат милиарди долари наведнъж. Дори и в тези случаи обаче комисионите обикновено остават над 1%.

Готовността на банките да предложат толкова нисък марж на Мъск може да има последствия за редица големи първични публични предлагания, подготвяни през тази година. Това може да накара инвеститори и анализатори да преразгледат очакванията си за приходите на Уолстрийт, тъй като и OpenAI, и Anthropic подготвят излизане на капиталовите пазари през следващите месеци.

Още по темата

Кои ще станат милиардери след IPO-то на SpaceX

IPO-то на SpaceX разчита на Мъск, AI и визията за Марс

Един от най-ниските проценти, договаряни някога при мащабно IPO, беше през 2010 г., когато банките се съгласиха на комисиона от 0,75% за правителството на САЩ при листването на General Motors Co. По това време Уолстрийт се опитваше да възстанови общественото доверие след спасителните пакети, финансирани от данъкоплатците по време на финансовата криза.

Съществуваха и опасения от обществена реакция, ако банките реализират прекалено големи печалби от сделката. Тогава американското правителство беше мажоритарен собственик на автомобилния производител след спасяването на индустрията.

Исторически сравнения

Китайският интернет гигант Alibaba Group Holding Ltd., който набра 25 млрд. долара чрез IPO през 2014 г., плати приблизително 300 млн. долара на банките-организатори на публичното предлагане, включително възнаграждения, обвързани с резултатите.

Дори Saudi Aramco, известна с твърдата си позиция по отношение на банковите такси, първоначално се очакваше да плати над 1% комисиона при планираното международно листване. Впоследствие този пакет беше значително намален, след като Саудитска Арабия ограничи ролята на международните банки и превърна IPO-то предимно във вътрешен пазарен проект.

IPO, което може да пренапише рекордите

Според предишна информация на Bloomberg SpaceX се стреми към оценка от около 1,8 трилиона долара. При такава стойност на компанията набиране на 75 млрд. долара би надминало убедително досегашния рекорд за най-голямо IPO в историята.

Съгласно подаден в понеделник регулаторен документ компанията ще запази до 5% от акциите в предлагането за определени служители, както и за приятели и членове на семействата на висшите си ръководители.

Междувременно Anthropic конфиденциално е подала проектодокументация за първично публично предлагане в опит да изпревари дългогодишния си конкурент OpenAI в надпреварата към фондовия пазар през тази година. Отделно компанията майка на Google - Alphabet Inc. - обяви, че ще набере 80 млрд. долара чрез пакет от емисии на капиталови инструменти.

В съвкупност тези мащабни предлагания могат да се превърнат в сериозен тест за способността на инвестиционните банки да привлекат огромни суми капитал от публичните пазари за кратък период от време.

Още по темата

Трудното за OpenAI преди IPO-то тепърва предстои въпреки победата в съда

IPO-то на SpaceX тласка нагоре целия космически сектор