Софтуерният сектор в Европа изненадва с устойчивост въпреки AI и войната

Европейските софтуерни компании се представят по-добре от очакваното през този сезон на отчетите, пренебрегвайки опасенията около изкуствения интелект и въздействието на войната с Иран върху бизнес доверието.

Най-голямата софтуерна компания в региона - SAP SE - надмина прогнозите на анализаторите, тъй като търсенето на нейните облачни решения продължи да нараства.

Обемът на бъдещите поръчки за облачни услуги „би трябвало да разсее опасенията за размествания, предизвикани от изкуствения интелект, както и за потенциалното въздействие на конфликта с Иран върху финализирането на сделки, което беше проблем за ServiceNow“, заяви анализаторът от Bloomberg Intelligence Анураг Рана.

Още по темата

К. Фезелов: AI е може би най-стабилният сектор в момента

Акциите на Meta потъват заради нарастващите опасения около разходите за AI

В същия ден, в който SAP отчете резултатите си, американският ѝ конкурент ServiceNow Inc. предупреди, че някои търговски сделки са били забавени заради войната и не успя да успокои инвеститорите, притеснени от изместването вследствие на изкуствения интелект. Акциите на SAP отбелязаха силно възстановяване след месеци на слабост, след като резултатите показаха, че компанията е успяла по-добре да устои на същите тези натиски.

Резултатите дойдоха като „добре дошло облекчение“, написа в бележка анализаторът на Deutsche Bank Йоханес Шалер.

Софтуерните компании очакват по-бавен ръст на приходите през 2026 г.

Възстановяването на стабилния растеж на бъдещите облачни поръчки и увеличаващото се търсене на облачни решения за управление на предприятия „са ясни индикации, че търсенето на решенията на SAP (включително нейното портфолио в областта на изкуствения интелект) остава стабилно“, добави той.

Консултантската компания за дигитална трансформация Capgemini SE също надмина очакванията на анализаторите, като органичният ръст на продажбите в Северна Америка, Азия, Латинска Америка и Великобритания и Ирландия значително изпревари прогнозите за първото тримесечие.

Nemetschek SE, доставчик на софтуер за строителната и медийната индустрия, отчете ръст на приходите от 17% при постоянни валутни курсове през първото тримесечие, над очакванията.

Dassault Systemes SE - френски доставчик на софтуер за 3D симулации и една от основните цели на т.нар. „SaaSpocalypse“ тази година - също изненада положително. Повечето показатели бяха в съответствие или над очакванията, което доведе до повишение на акциите, тъй като анализаторите подчертаха устойчивостта на компанията в трудна макроикономическа среда.

Още по темата

AI е може би единствената надежда за икономиката на САЩ

Необходимостта от инженерна и физична експертиза, съчетана с използването на специализирани данни, ограничава риска от сътресения за софтуерните компании, които работят с индустриални клиенти, заяви анализаторът на Citigroup Баладжи Тирупати по отношение на Dassault.

Шведската компания за технологии за визуализация Hexagon AB и швейцарският доставчик на банков софтуер Temenos AG също надминаха очакванията.

Последната се възползва от силната динамика в САЩ и устойчивостта в основните банкови операции, напредъка в способности, базирани на изкуствен интелект, и стабилните продажби в Близкия изток, което облекчи опасенията на инвеститорите, посочи анализаторът на Citi Паван Дасвани.

Все пак известна предпазливост остава. Изискванията към изпълнението през останалата част от годината вече са по-високи за Dassault, тъй като по-трудните сравнителни бази и несигурната макроикономическа среда правят целта за растеж амбициозна, заяви Тирупати от Citi.

Въпреки оптимизма за SAP, Шалер от Deutsche Bank очаква, че „настроенията и рисковете, свързани със заглавията в новините“, ще останат значими за целия софтуерен сектор.

Очаквания за печалбите се свиват

Очаква се растежът на печалбата на акция да се забави тази година за европейските софтуерни гиганти, показват данни на BI, въпреки че положителните изненади през този отчетен сезон може да подсказват, че е необходим по-нюансиран прочит.

„Очакваме наративът около изкуствения интелект да се измести от общата посока на индустрията към по-ясно разграничаване на ниво отделни компании“, заявиха анализатори на Barclays, водени от Хана Грийнбърг.

Още по темата

Печалбата от чипове на Samsung се увеличава 48 пъти заради бума на AI

Google пуска нови TPU чипове и фонд от $750 млн. за ускорено внедряване на AI

Инвеститорите спорят: Суперцикъл или нов балон при чиповете памет