Търговците на суровини вече не са аполитични

В продължение на десетилетия най-големите търговци на суровини в света се стремяха да останат извън политиката, сключвайки сделки с всеки, който има природни ресурси за покупка или продажба. Сега Доналд Тръмп променя правилата на играта.

През последните месеци правителството на САЩ се впусна в сделки със суровини, сключвайки серия от договори или партньорства с потенциал да бъдат изключително доходоносни за участващите компании. Промяната означава, че близостта до Белия дом става все по-важна за шепата обикновено нископрофилни търговски къщи, които контролират потока от природни ресурси по света – и принуждава индустрията да прави някои неудобни политически избори.

В Белия дом

През последните шест месеца висши ръководители на три големи трейдъра на петрол и метали са присъствали на публично документирани срещи с президента в Белия дом – повече от общия брой за предходните 25 години. Някои основни играчи са предприели стъпки за тихо разпадане на ключови взаимоотношения с китайски организации, което би могло да привлече негативно внимание от страна на администрацията. Един от най-големите търговци на петрол в света дори промени собствеността и ръководството си, след като Министерството на финансите го определи като „марионетка“ на Кремъл.

Още по темата

Алуминият изстреля индекса на металите в Лондон до рекорд

Златото поскъпва на фона на дипломатически усилия между САЩ и Иран

По-силната роля на правителството на САЩ в сектора на ресурсите вероятно ще се очертае тази седмица, тъй като ръководители на компании за суровини и финансисти се събират в Лозана, Швейцария, за основната годишна конференция на индустрията - FT Commodities Global Summit.

Политиката

В продължение на поколения търговците на суровини се придържаха към принципа, че бизнесът им трябва да бъде аполитичен, сключвайки сделки със същата радост в капиталистическа Америка и комунистически Китай, Южна Африка по време на апартейда или Русия на Владимир Путин. Както Марк Рич, кръстникът на индустрията и основател на компанията, която днес е Glencore, каза пред журналист през 1992 г.: „В нашия бизнес ние не сме политически настроени. Никога не сме били.“

Разбира се, не е нищо ново за търговските къщи да сключват сделки с правителства или да бъдат снимани на срещи с лидери на държави. Но никога преди в съвременната история правителството на САЩ не е било толкова важен играч в суровинната индустрия.

Независимо дали става въпрос за отношения с Китай, мита или военни действия срещу големи производители на петрол, редица ключови политики на Тръмп са свързани с природните ресурси и доведоха до изтласкване на всичко - от петрол до сделки със соя - на преден план в националния интерес на САЩ. Това означаваше нарастваща зависимост от групата до голяма степен частни търговски къщи, които доминират пазарите за селско стопанство, метали и енергия.

Когато САЩ се нуждаеха от бързо изтегляне на петрола от Венецуела след военна операция за смяна на президента на страната, те призоваха Vitol Group и Trafigura Group за помощ. За нейните национални запаси от критични метали на стойност 12 милиарда долара те привлякоха Mercuria Energy Group, Traxys и Hartree Partners, за да ги извличат.

„Мисля, че индустрията се развива успоредно със своята среда. В свят, който става все по-разпокъсан и меркантилен, по-транзакционните възможности на търговците отново са търсени“, коментира Ваутер Джейкъбс, директор на Центъра за суровини и търговия „Еразъм“ към университета „Еразъм“ в Ротердам.

Отплата

Близостта до Белия дом се отплати на някои. Vitol и Trafigura закупиха венецуелски петрол от държавната Petróleos de Venezuela с голяма отстъпка спрямо Brent, съгласно специални лицензи от Министерството на финансите на САЩ. Сега те го продават на пазар, разтърсен от войната в Иран, където рафинериите плащат огромни премии, за да си осигурят незабавно налични товари суров петрол.

Когато Тръмп свика ръководители на петролни компании в Белия дом през януари, сред присъстващите бяха главният изпълнителен директор на Trafigura Ричард Холтъм и двама висши ръководители на Vitol - единият от които беше основен политически донор на Тръмп.

„Почти е характеристика на тази американска администрация да прави шоу от всичко, като поставя бизнес ръководители пред камерите“, посочва Джейкъбс. „В миналото не винаги е било така и обикновено търговците са предпочитали да стоят далеч от светлината на прожекторите, но очевидно смятат, че компромисът си заслужава.“

Още по темата

В. Симов: Облекчение при горивата у нас може да има месец след решение в Залива

Хедж фондове очакват поскъпване при пшеницата за пръв път от 4 г.

В областта на металите Белия дом се облегна на търговците, докато се стреми да измести Китай от господстващото му положение в Централна Африка, особено в Демократична република Конго.

Съвместното предприятие Mercuria беше ангажирано да внесе в САЩ мед, произведена от гигантския минен проект Tenke Fungurume на CMOC Group. Фонд, подкрепен от САЩ, сключи предварителна сделка за закупуване на миноритарен дял от медно-кобалтови мини в страната на стойност 9 милиарда долара от Glencore.

Главоболия

Но фокусът на Тръмп върху суровините създаде главоболия за търговските къщи.

Vitol и Trafigura получиха писма от Конгреса, изискващи повече информация за техните сделки с Венецуела, след като ръководители на двата трейдъра присъстваха на среща с Тръмп в Белия дом.

Правителството на САЩ предизвика напускането на съоснователя на един голям търговец на суровини. След публикация в социалните медии от Министерството на финансите, описваща Gunvor Group като „марионетка на Кремъл“, компанията обяви, че нейният съосновател и главен изпълнителен директор Торбьорн Торнквист напуска като част от промени в мениджмънта. Gunvor отрече твърдението на САЩ и заяви, че промяната е била отдавна планирана. Въпреки това, компанията призна, че „погрешните схващания за миналото ѝ са се превърнали в невъзможно разсейване“.

Най-деликатният въпрос са отношенията на търговските къщи с Китай, който, като най-големият потребител в света на почти всяка суровина, е и най-големият им клиент. В сегашния климат всякакви тесни връзки с китайски организации рискуват да създадат проблеми с правителството на САЩ.

Trafigura е провела разговори с китайския конгломерат Xiamen ITG Group за сформиране на съвместно предприятие за търговия със суровини и финансиране на сделки с тях, съобщи Bloomberg през февруари, но оттогава е изоставила дискусиите, според запознати с въпроса.

В отговор на въпроси Trafigura потвърди, че разговорите ѝ с ITG са приключили без сделка и заяви, че това е било „по търговски причини“. Представител на ITG не отговори веднага на искане за коментар.

Mercuria е изкупила обратно акции, собственост на организация, свързана с китайската държава, отчасти за да ѝ позволи да участва в сделки, свързани с правителството на САЩ, съобщи запознат с въпроса човек.

Жан-Франсоа Ламбер, консултант в търговската индустрия и бивш суровинен банкер, заяви, че ходът на Mercuria е индикация за променящата се геополитическа реалност за търговците.

„В един фрагментиран геополитически пейзаж неутралитетът е най-ценният актив на търговската къща“, сподели той.

Още по темата

САЩ печелят от срив в доставките на нафта от Близкия изток

Захарта поскъпва заради блокирани доставки през Ормузкия проток