Иранските удари по алуминиеви заводи в Близкия изток застрашават предлагането

Цените на алуминия могат да достигнат рекордни нива, тъй като ударите, нанесени от Иран през уикенда срещу топилни заводи в Близкия изток заплашват да предизвикат криза в предлагането.

Фючърсите, търгувани на Лондонската метална борса, скочиха с до 6% в понеделник, след като двама големи производители потвърдиха атаки с ирански дронове и ракети.

Най-големият доставчик в региона Emirates Global Aluminium съобщи в събота, че е понесъл „значителни щети“ в обекта си в Абу Даби, докато Aluminium Bahrain заяви, че оценява мащаба на пораженията по своята инсталация.

Още преди индустрията да се превърне в пряка мишена, затварянето на Ормузкия проток остави големите топилни мощности в Близкия изток без ключови суровини, принуждавайки сектора да се подготвя за поредица от съкращения на производството през следващите седмици.

Близкият изток осигурява около 9% от световното производство на метала, използван в самолетостроенето, опаковките за храни и соларните панели.

„Търговците трябва да приемат реалността за значителни съкращения в доставките от Близкия изток“, заяви Ли Сюежи, ръководител на изследванията в Chaos Ternary Futures Co.

Към 14:30 ч. в Хонконг алуминият на Лондонската метална борса запазваше по-голямата част от ръста си, като се търгуваше с повишение от 4,8% до 3452,50 долара за тон.

Търговците вече отчитат възможност за рекордни цени на алуминия на фона на растящите рискове за предлагането 

Спирането и рестартирането на алуминиев завод е дълъг и скъп процес, а ударите по две от най-големите мощности в света увеличават риска ефектът върху глобалното производство да продължи дълго след евентуалното отваряне на протока. 

Пазарът остава без буфер

Влиянието на конфликта се усилва от ограниченията в производството на други места, които изчерпаха глобалните запаси и оставиха пазара без буфер срещу шокове.

Алуминият е най-широко използваният метал след стоманата, а продължителен ръст на цените ще засили натиска върху производителите, които вече са засегнати от скока на енергийните разходи.

Още по-притеснително за световната икономика е, че недостигът може да стане толкова остър, че някои индустриални потребители да останат без специфични продукти, което да принуди фабриките да преустановят временно работата си. 

Акциите на компаниите от сектора също поскъпнаха – австралийската South32 Ltd. с до 9,4% в Сидни, а Aluminum Corp. of China – с 9,7% в Хонконг.

В изявление до ирански държавни медии в събота Корпусът на гвардейците на ислямската революция потвърди ударите, като заяви, че компаниите са доставчици за американската армия, а атаките са ответна реакция на удари на САЩ и Израел по инфраструктура в Иран.

„Веригата за доставки на алуминий навлезе в нова фаза на смущения“, посочва AZ Global Consulting. „Очакваме повече информация от двете компании, но е ясно, че системата вече е изложена на внезапни загуби на производство, а не само на постепенни ограничения.“

Волатилност в цените

Цените се колебаят силно от началото на войната - първоначално скочиха, а след това се понижиха заради опасения за глобалния икономически ефект.

Търговци и представители на индустрията предупреждават, че ако корабоплаването през Ормузкия проток не бъде възстановено скоро, неизбежните съкращения в производството ще изтласкат цените над рекордното ниво от 4073,50 долара за тон от 2022 г.

Някои металургични заводи вече започнаха да ограничават дейността си. Катарската компания Qatalum е намалила производството си с около 40%, докато Alba - както е известен производителят от Бахрейн – а обявила спиране на 19% от капацитета си. 

Исторически шок

Ударът върху производството на алуминий в Близкия изток може да се превърне в един от най-големите шокове в предлагането в историята на пазара.

Двете засегнати съоръжения имат общ капацитет от 3,2 млн. тона годишно, докато страните от Съвета за сътрудничество в Персийския залив произвеждат над 6 млн. тона – макар че не всички доставчици превозват през Ормузкия проток. 

За сравнение, само рискът от прекъсване на доставките от руската United Co. Rusal PJSC, която произвежда около 4 млн. тона годишно, беше достатъчен да повиши цените на алуминия с 30% за три седмици през 2022 г. 

В същото време продължително затваряне на протока може да доведе до скок на цените на енергията, което ще забави глобалния растеж и ще отслаби търсенето на алуминий и други индустриални метали.

Още по темата

Wells Fargo: Трейдърите на алуминий се готвят за смущения

Забравете за златото. Алуминият е истинското световно съкровище в момента.

Делът на Близкия изток в производството на алуминий е по-малък от този при петрола и втечнения природен газ, но пазарната ситуация е различна.

Докато търговците на петрол и газ предупреждаваха за свръхпредлагане преди началото на военната кампания на САЩ и Израел на 28 февруари, при алуминия очакванията за бичи пазар се натрупваха от месеци.

Наличните запаси на Лондонската метална борса (LME), които през последните три години се задържат близо до най-ниските си нива от над две десетилетия, рязко намаляха след началото на войната, тъй като търговците ускориха изтеглянето на метал в очакване на недостиг.

Сигнализи за недостиг

Макар фючърсите да са под натиск заради икономическите рискове, напрежението в предлагането вече се вижда в премиите за физически метал.

Цената на алуминиевите заготовки - легирана форма, от която се изработва всичко, от строителни части до самолети - е скочила с 63% в Европа от началото на войната, според агенцията за ценообразуване Fastmarkets Ltd.  

Спот цените на алуминия също се изстреляха над фючърсите - състояние, известно като backwardation, което е характерно за спот търсенето, надвишаващо предлагането. В петък кешовите договори затвориха с премия от 61,23 долара спрямо тримесечните фючърси на LME - най-високото ниво от 2007 г. насам.

Анализатори от Goldman Sachs Group Inc. - които от месеци дават песимистични прогнози за пазара на алуминий - заявиха на 24 март, че прогнозират дефицит от 900 хил. тона през второто тримесечие, което ще доведе до изчерпване на глобалните запаси, в резултат на което световните запаси ще покрият потреблението само за 45 дни.

Това е по-малко спрямо нивата през 2022 г., когато енергийната криза изстреля цената на алуминия до рекордно високо ниво. 

Военни нужди

За купувачите на алуминий ефектът вероятно ще се усети през следващите месеци.

Част от доставките вече са преминали през Ормузкия проток преди началото на конфликта, което отлага най-сериозния недостиг до третото тримесечие, според Роб Ван Гилс, главен изпълнителен директор на Hammerer Aluminium Industries, която произвежда алуминиеви продукти. 

Но промяната в цените вече оказа влияние. Rio Tinto увеличи офертната си премия за алуминий в Япония до 350 долара над цената на LME - най-високо ниво от над десетилетие.

Най-голямото свиване на предлагането се наблюдава при по-скъпите алуминиеви сплави, използвани от производителите на самолети и автомобили, както и в строителната индустрия. 

Металургичните заводи в Близкия изток бяха ключов доставчик на такива продукти - особено за Европа, но също и за САЩ, където нарастват опасенията от недостиг на високочист алуминий за военни нужди.

Aluminium Bahrain вече обяви, че ще намали производството на продукти с добавена стойност в полза на стандартен алуминий, за да си осигури по-голяма гъвкавост в период на сътресения.

Европейската индустрия под натиск

Ван Гилс, чиято компания купува алуминий за суровини от металургични заводи в Исландия и Норвегия и продава продукти с добавена стойност, заяви, че компанията му е станала много по-предпазлива при определянето на премии за продажби през третото тримесечие, предвид несигурността, пред която е изправен пазарът.

За индустрията в Европа перспективата за поредица от затваряния на металургични заводи в Близкия изток представлява „невероятна заплаха“, каза той. И това беше още преди атаките през уикенда.

Още по темата

ЕС одобри търговското споразумение със САЩ след многократни забавяния

Китай затъва в запаси от алуминий въпреки глобалния недостиг