AI пробивът на Google разкрива дисбаланс при акциите на производителите на памет

Двудневният спад при акциите на производителите на чипове за памет разкрива ново разделение в търговията, свързана с изкуствения интелект, след като Google обяви технологичен пробив, който според анализатори може да ограничи търсенето на определени видове памет, като същевременно остави други до голяма степен незасегнати.

AI пробивът на Google променя пазарната динамика

Акциите на Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc. - производители на високоскоростна памет (HBM), използвана в AI ускорителите на Nvidia Corp. - заличиха по-голямата част от спада си в Сеул в петък.

Техният американски конкурент Micron Technology Inc. също остана стабилен в предборсовата търговия. В същото време спадът се задълбочи при производителите на флаш памет, включително японската Kioxia Holdings Corp., чиито акции бяха отбелязали рязък ръст през последните месеци.

Пазарът започва да осъзнава, че технологията TurboQuant на Google, която повишава ефективността при работата с AI, представлява по-голяма заплаха именно за втората група компании, посочват анализатори.

„Чрез намаляване на използваната памет и обема на пренос на данни, TurboQuant значително подобрява ефективността на инференцията“, пишат анализатори от Morgan Stanley, сред които Tiffany Yeh. „Въпреки това тя не намалява търсенето на основни видове памет като HBM.“

Акциите на производителите на флаш памети изпревариха тези на производителите на DRAM

Още по темата

Google въвежда AI функции за пазаруване в търсачката и чатбота Gemini

Google: първите AI очила с Gemini ще пристигнат през 2026 г.

Флаш паметите губят инерция след силното рали

Инвеститорите масово насочиха средства към производители на флаш памет и продукти за съхранение на данни, водени от убеждението, че търсенето ще нарасне рязко с навлизането на AI в масова употреба.

Акциите на Sandisk Corp. все още са нагоре с над 1000% от края на август, докато Kioxia Holdings Corp. отчита ръст от над 600%. Те изпревариха Samsung Electronics Co., SK Hynix Inc. и Micron Technology Inc. - традиционните лидери в сектора на паметите, които бяха сред първите фаворити на търговията, свързана с изкуствения интелект. 

Сега именно компаниите за флаш памет поемат основния удар от разпродажбите в сектора, започнали тази седмица, когато инвеститорите осъзнаха значението на пробива на Google.

Това отново изтъква ролята на традиционните DRAM производители, чиито високодоходни HBM чипове се превърнаха в ключова инвестиционна тема при обучението на големи езикови модели като ChatGPT.

Опасения за търсенето при центровете за данни

Google заяви, че алгоритъмът му може да намали необходимата памет за изпълнение на конкретен компонент от големите езикови модели поне шест пъти, което допринася за понижаване на общите разходи за AI.

Инвеститорите се опасяват, че това може да ограничи нуждата от памет при хиперскейлъри като Meta Platforms Inc. - най-големите оператори на центрове за данни. Това от своя страна би оказало натиск върху цените на компоненти, използвани и в смартфони и потребителска електроника.

„Предвид необходимостта от съхранение на параметрите на моделите в паметта на графичните процесори, търсенето на HBM и DRAM, произвеждани от Micron, вероятно ще остане незасегнато“, пише анализаторът Jake Silverman от Bloomberg Intelligence.

„Търсенето на NAND обаче ще бъде подложено на по-дълбоки дългосрочни ефекти.“

Технологичните акции остават волатилни

Технологичните акции остават волатилни след значителните ръстове, движени от AI бума. Притесненията за инфлацията, засилени от войната в Иран, карат инвеститорите да бъдат по-предпазливи към високо оценените компании, което води до прибиране на печалби и последващо изкупуване при спадове, движено от ежедневните новини.

„Хардуерът, който стои зад развитието и внедряването на технологиите за изкуствен интелект, е дългосрочна (секуларна) история, която ще се развива в рамките на години и десетилетия, а не дни и седмици“, казва Ed Gomes, главен инвестиционен директор в SGMC Capital Pte.

Според него разпродажбите, предизвикани от TurboQuant, са „краткосрочен шум, който създава много добри възможности за покупки“. Разпродажбата на TurboQuant е „краткосрочен шум, водещ до много добри възможности за покупка“.

Още по темата

Meta и Google осъдени за пристрастяване: започва лавина от дела

Директори на Google приветстваха AI потенциала на Индия

Може ли квантовият компютър да тласне бума на AI