Разпродажбата на акции се удължава с ескалацията на конфликта в Иран

Глобалният спад на акциите и държавните ценни книжа се задълбочи, тъй като инвеститорите намалиха риска, а войната в Иран навлезе в четвърта седмица и не показва признаци на деескалация. Златото се понижи за девети пореден ден, подчертавайки широкообхватното отстъпление в класовете активи.

Азиатските акции паднаха с 2,7%, което е предпоставка за корекция, обикновено определяна като спад от 10% от скорошен пик. Индексът Nikkei в Япония се срина с 3,4%, а южнокорейските акции се сринаха с 4,8% в понеделник, след като президентът на САЩ Доналд Тръмп даде ултиматум на Иран да отвори отново ключов воден път за движение на петрол и газ.

Индексът MSCI All Country World - най-широкият показател за глобалните акции - удължи загубите си тази година до 3,7%. Азиатските акции намалиха годишния си ръст до по-малко от 2%. Фючърсите върху акциите в САЩ и Европа също паднаха, което показва, че разпродажбата в понеделник в Азия ще се разпространи и в други региони.

Пазарите останаха волатилни по отношение на активите. Южнокорейският вон падна до най-ниското си ниво от 2009 г. Държавните облигации се разпродадоха по цялата крива, а златото се срина с 2%, регистрирайки най-дългата си серия от загуби от октомври 2023 г., тъй като настроенията останаха крехки в началото на седмицата. Суровият петрол Brent, който скочи с над 80% тази година, скочи при отварянето и след това изтри всички тези печалби, търгувайки се около 112 долара за барел.

Напрежението в Близкия изток не показва признаци на облекчаване, като Тръмп отправи 48-часов ултиматум към Техеран да отвори отново Ормузкия проток или да очаква удари по електроцентралите си, краен срок, който изтича в понеделник вечерта в Ню Йорк. Иран отговори, че всяка подобна атака ще го накара да затвори водния път за неопределено време и да атакува енергийната инфраструктура на САЩ и Израел в целия регион.

^{Глобалните акции очакват по-нататъшна загуба след пробиване на нивото на подкрепа | Инерцията на фондовите пазари остава мечи, макар и разтегната}

„Пазарите определено стават все по-нервни относно случващото се в Близкия изток в момента“, каза Мартин Шулц, ръководител на международната група за акции във Federated Hermes, пред Bloomberg. „Нашето мнение е, че е време за предпазливост, а не за паника. Продължителността е основният проблем. Колкото по-дълго се проточи това, очевидно толкова по-лошо става.“

Световните пазари бяха разтърсени от конфликта в Близкия изток, като акциите и облигациите се разпродадоха едновременно миналата седмица, тъй като опасенията относно инфлацията и по-бавния икономически растеж се засилиха. Това също така натежава върху политиците, като председателят на Федералния резерв Джером Пауъл заяви, че централната банка трябва да види по-голям напредък по отношение на инфлацията, преди да намали отново лихвите.

Какво казват стратезите на Bloomberg

„Разпродажбата в ранната азиатска търговия е особено забележителна, тъй като се случва въпреки относително приглушените движения на фючърсите на суровия петрол, което показва промяна, предизвикана от доходността и ликвидността, а не от енергията.“

— Дейвид Савидж, Macro Squawk

Разпродажбата в САЩ се ускори в петък, тъй като търговците започнаха да очакват, че Фед може да премине към повишаване на лихвените проценти тази година, тъй като цените на петрола заплашват да донесат нов инфлационен шок. Пазарите се готвят за подобни действия от централните банки в Япония, Европа и Обединеното кралство, дори когато войната също така влошава перспективите за икономически растеж в световен мащаб.

„Заглавията доминират търговията в момента, като фундаменталните фактори остават на заден план, тъй като са твърде трудни за определяне с толкова много пътища, по които бихме могли да поемем“, каза Матю Хаупт, мениджър на хедж фондове в Wilson Asset Management, който „намалява известен риск“ преди крайния срок на Тръмп. „Все още не добавям нищо, просто чакам да изясня събитието или освен ако не видим ясни признаци за посока.“

Пазарите на облигации също бяха засегнати от опасенията относно инфлацията и по-високите лихвени проценти. Доходността по американските облигации е на най-високо ниво от месеци след трета поредна седмица на загуби на облигации. Краткосрочните облигации поведоха срива миналата седмица.

Доходността по двугодишните държавни облигации се покачи с две базисни точки до 3,92%, докато тази по 10-годишните бенчмарк облигации се повиши с подобен показател до почти 4,40%.

В други части на пазара среброто падна за пети пореден ден. Биткойн поведе понижението на криптовалутите, търгувайки се около 68 000 долара. Индексът на Bloomberg за долара се покачи леко с 0,1%.

Противостоянието около Ормузкия проток — през който обикновено преминава приблизително една пета от световния петрол и втечнен природен газ — задълбочи кризата с доставките, която вече се отразява на цените на бензина, цените на торовете и производството на храни. Трафикът през пролива на практика е спрял от началото на конфликта в края на февруари.

След затварянето на пазарите в петък, Тръмп посочи, че търси начин да се оттегли от войната, като заяви в социалните медии, че обмисля прекратяване на военните усилия в Иран, твърдейки, че САЩ са „много близо“ до постигане на целите си. Но по-късните му заплахи за бомбардиране на електроцентрали — и обещанието на Иран да отмъсти — показаха малък напредък към прекратяване на огъня.

„Няма много нови възможности“, каза Хиронори Акизава, мениджър на фондове в Tokio Marine Asset Management. „Инвеститорите ще реагират, като увеличат експозициите си към алтернативни активи, увеличат късите позиции и хеджиращите позиции, както и увеличат коефициентите на парична адекватност, но пазарът едновременно се опитва да намери точка на разрешаване.“

Още по темата

Пазарът за петролни танкери е в хаос от началото на войната

Централните банки няма да се притекат на помощ на пазарите този път

Пазарите подценяват сегашния шок при суровините