Фондът Pershing Square готви IPO за $10 млрд. в Ню Йорк

План за комбинирано IPO на Pershing Square

Pershing Square Inc. подаде документи за първично публично предлагане (IPO) в сделка, при която хедж фондът на милиардера Бил Акман ще дебютира на американска борса заедно с нов затворен инвестиционен фонд.

Комбинираното първично публично предлагане включва дял в Pershing Square USA Ltd., който представлява затворен инвестиционен фонд, както и в управляващата компания на Акман - Pershing Square Capital Management, показват документите.

Според подадената информация за всеки 100 акции от IPO-то на затворения фонд, закупени от даден инвеститор, той ще получава и 20 акции в управляващата компания на хедж фонда.

Още по темата

Shelly, Sirma, Trace: Българският щурм към борсата във Франкфурт

От витрината към борсата: как златото се превърна в стратегически актив

Акман се стреми да набере между 5 млрд. и 10 млрд. долара за Pershing Square USA чрез комбинираната сделка, като инвеститорите ще могат да купуват акции в затворения фонд на цена от 50 долара за акция.

Частно пласиране осигурява първоначален капитал

Част от средствата ще бъдат набрани чрез частно пласиране, като според документите вече са осигурени 2,8 млрд. долара от квалифицирани инвеститори, включително семейни офиси, пенсионни фондове и застрахователни компании.

Инвеститорите в частното пласиране ще получат 30 акции в управляващата компания за всеки 100 закупени акции от затворения фонд.

Pershing Square очаква двете компании да се търгуват независимо една от друга, след като цената на IPO-то бъде определена.

Част от дългосрочната стратегия на Акман

Подаването на документите е поредната стъпка в продължителната стратегия на Акман за преориентиране към дългосрочен инвестиционен модел, вдъхновен от Berkshire Hathaway на Уорън Бъфет.

След като планът за набиране на до 25 млрд. долара чрез затворен инвестиционен фонд, листнат на Нюйоркската фондова борса, се провали през 2024 г., Pershing Square промени подхода си и няколко месеца по-късно увеличи дела си в Howard Hughes Holdings Inc., за да използва компанията като средство за придобиване на мажоритарни участия в други фирми.

През 2024 г. Акман се съгласи да продаде 10% дял в Pershing Square в частна сделка, която оцени компанията на над 10 млрд. долара преди планираното IPO.

Към края на 2025 г. алтернативният мениджър на активи управлява общо около 30,7 млрд. долара активи, от които 20,7 млрд. долара са активи, генериращи такси, показват документите, подадени във вторник.

Pershing Square Holdings Ltd., затвореният инвестиционен фонд на компанията, листнат в Лондон, управлява активи за 17,1 млрд. долара към края на февруари. Фондът е сходен с много други затворени фондове по това, че се търгува под нетната си стойност на активите, показват данни, събрани от Bloomberg. В момента средната цена е с 24% под нетната стойност на активите.

Комбинираното предлагане се ръководи от Citigroup Inc., UBS Group AG, Bank of America Corp., Jefferies Financial Group Inc. и Wells Fargo & Co.

Затвореният фонд ще бъде листнат на Нюйоркската фондова борса под символа PSUS, докато се очаква хедж фондът да се търгува под тикера PS.

Още по темата

Китайски компании за чипове сe надпреварват към борсата след редица успешни IPO

Нямате нужда от казино, имате Нюйоркската фондова борса