Войната в Иран срива акции и вдига цените на петрола и долара

Акциите се сринаха, а доларът се покачи, тъй като военните удари в Близкия изток се засилиха, което доведе до най-големия скок на петрола от четири години и разпали опасенията, че по-бързата инфлация може да натежи върху световната икономика.

Фючърсите на S&P 500 се понижиха с 1,1%, като бенчмарковете в Азия и Европа отбелязаха подобни спадове. Суровият петрол Brent скочи с 8% до близо 79 долара за барел, тъй като войната ефективно затвори Ормузкия проток - жизненоважна артерия край бреговете на Иран, която пренася около една пета от световния петрол. В Европа природният газ скочи с 38%, най-голямото увеличение от август 2023 г.

По-безопасните активи бяха силно търсени, тъй като инвеститорите намалиха риска. Златото се приближи до 5400 долара за унция. Индексът на долара се покачи с 0,6%. Междувременно доходността по държавните облигации на САЩ се повиши по цялата крива, тъй като инвеститорите прецениха дали по-високите цени на енергията ще означават, че Федералният резерв е по-малко склонен да намали лихвените проценти.

„Крайната игра остава силно несигурна, варираща от относително бързо политическо излизане до по-широко регионално разпространение на конфликта“, каза Матийо Рашетер, ръководител на отдела за стратегии за акции в Julius Baer. „В такава мъгла на войната пазарите са склонни да търгуват с вероятности, а не да променят фактите.“

Войната в Иран добавя към списъка с насрещни ветрове за пазарите, които вече са напрегнати, след като опасенията от смущения, причинени от изкуствения интелект, и натискът върху частния кредит почти изтриха тазгодишните печалби в S&P 500. Инвеститорите сега са фокусирани върху това колко дълго ще продължи конфликтът и докъде могат да се разпространят военните действия, след като президентът Доналд Тръмп заяви, че кампанията може да продължи седмици наред.

^{Акциите може да станат уязвими след спада в доходността на облигациите | Рязкият спад в доходността на облигациите може да показва преоценка на икономическия растеж}

Докато Тръмп призова иранските лидери да капитулират, ръководителят на службата по сигурността на Ислямската република заяви, че няма намерение да преговаря със САЩ. В понеделник в Бахрейн, Обединените арабски емирства и Катар се чуха експлозии, след като държавите от Персийския залив прихванаха ракети, изстреляни от Иран, в отговор на американско-израелските удари, започнали два дни по-рано.

Междувременно Aramco спря операциите в най-голямата рафинерия на Саудитска Арабия след удар с дрон в района, според запознати с въпроса. QatarEnergy прекрати производството на втечнен природен газ след атаки срещу комплекса си Ras Laffan.

„Все още не е съвсем ясно каква ще бъде продължителността на конфликта и по-важното - как ще реагира енергийният пазар“, каза Андреа Габелоне, ръководител на отдела за глобални акции в KBC Securities. „Едно положително за САЩ е, че пазарът се е коригирал от януари насам, така че не сме в територия на свръхкупуване. Справедливо е да се каже, че активите-убежища трябва да продължат да се представят по-добре.“

Акциите в енергийния и отбранителния сектор се повишиха, като акциите на Exxon Mobil Corp. се покачиха с 4,5% в ранната търговия. Собственикът на British Airways, IAG SA, падна с 5% на фона на широко разпространени прекъсвания на полетите в Близкия изток.

Какво казват стратезите на Bloomberg

„Ключът за американските акции ще бъде колко нетърпеливи са инвеститорите да купуват при спадове. Тъй като Иран не е толкова чиста операция, колкото например отстраняването на Николас Мадуро във Венецуела, купувачите може да са по-търпеливи.“

— Саймън Уайт, макростратег

Инвеститорите продадоха държавни облигации, след като държавният дълг на САЩ отбеляза големи печалби миналия месец. За Джеф Ю, старши макростратег в BNY, покачването на доходността в понеделник не беше голяма изненада, предвид повишените нива, на които се търгуваха облигациите. 10-годишният лихвен процент се търгуваше на 3,98%, с четири базисни пункта по-високо за деня.

„Пазарите бяха добре позиционирани за избягване на риск, дори ако първоначалните двигатели не бяха геополитически“, каза Ю. „Подчертаваме, че ситуацията остава нестабилна. Подходът „ден за ден“ вероятно ще има предимство засега.“

Прашант Бхаяни, главен инвестиционен директор за Азия в BNP Paribas Wealth Management, заяви, че основните въпроси, на които търговците търсят отговор, са колко дълго ще продължи прекъсването, развитието в Ормузкия проток, евентуалното въздействие върху петролната инфраструктура и дали Иран и САЩ могат да постигнат споразумение чрез преговори.

„Повечето геополитически събития имат ограничено дългосрочно въздействие върху пазарите на активи“, каза Бхаяни. „Вече има премия за петрол от около 7-10 долара преди днешната търговия. Само при продължителен конфликт, с цени на петрола над 100 долара, това би оказало съществено влияние върху световната икономика.“

Още по темата

Цените на газа в Европа скочиха с 25%, иранската криза заплашва глобалните потоци

Ударите срещу Иран ще бъдат неприятни за цените на петрола, но не и шок

Китай е сред губещите и други икономически ефекти от войната в Близкия изток