Чиповете изтласкват Азия напред в глобалната надпревара за AI

Визията на Citrini Research за дистопично бъдеще, оформено от изкуствения интелект, подкрепя залозите, че Азия ще се окаже печеливша от AI трансформацията благодарение на богатия си набор от компании, включително производители на чипове, за разлика от сътресенията в части от американския пазар.

Голямата концентрация на напреднали производители на чипове, полупроводникови фабрики и монтажни компании, заедно с новолистнати акции, свързани с AI в Китай, все повече привлича инвеститори към региона.

Още по темата

Временното решение за тока за AI идва с голямо предупреждение

Пазарът се пренасочва от Big Tech към китайски AI стартъпи

Алап Шах, главен инвестиционен директор в Lotus Technology Management и съавтор на доклада, изготвен от малко известната фирма, основана от Джеймс ван Гелен, заяви в интервю за телевизия Bloomberg, че полупроводниците, центровете за данни и фундаменталните лаборатории са ключови бенефициенти на AI тенденцията.

Технологичните индекси в Азия достигат върхове

Индексът MSCI Asia Pacific Information Technology, както и силно наситените с чипове бенчмаркове в Южна Корея и Тайван, нараснаха с над 1,5% до рекордни нива. Това контрастира със световния спад при софтуерните акции, след като докладът на Citrini предизвика нова вълна на т.нар. „страхова AI търговия“, поредната в серия резки разпродажби в различни индустрии.

Ралито, водено от технологичния сектор, помогна на MSCI Asia Pacific Index да постигне най-силното начало на година в историята спрямо S&P 500 Index.

„Полупроводниците са най-големите печеливши“, каза Шах. „Всичко, което е по веригата преди тях, също печели - тоест всичко необходимо за изграждането на център за данни.“

Къде се концентрират печалбите от AI

Според Шах извънредните печалби от AI „ще се натрупват на две места - в самия AI комплекс, тоест при материалните акции, полупроводниковите компании, лабораториите за фундаментални модели и част от технологичните компании“.

Още по темата

AI страхът: кои ще са печелившите и губещите акции през 2026 г.

Страхът от AI смущенията се усеща в най-различни индустрии

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., Samsung Electronics Co. и SK Hynix предлагат ключови възможности при чиповете, докато китайските MiniMax Group Inc. и Knowledge Atlas Technology JSC Ltd., които са поскъпнали повече от два пъти този месец, представляват редки чисти експозиции към AI лаборатории. Япония също играе жизненоважна роля във веригата на оборудването.

Разминаване между Азия и САЩ

Водещите акции в Азия като TSMC, Samsung и SK Hynix са директни бенефициенти от нарастващите разходи за AI, посочи Вей-Сърн Линг от Union Bancaire Privee в Сингапур. По думите му „търговията, движена от страха около AI“ започва от софтуера, а повечето големи софтуерни компании са листнати в САЩ.

Други големи компоненти на MSCI Asia Pacific Index - банки, компании за материали и индустриални фирми - са по-слабо изложени на AI трансформацията.

Азия отчита най-доброто си начало на годината в сравнение със САЩ

Седмичната корелация между MSCI Asia Pacific IT Index и Nasdaq 100 е спаднала до 0,45 - най-ниското ниво от октомври 2017 г., показват данни на Bloomberg.

Доминацията на производителите на чипове в местните борсови индекси допълнително засилва тенденцията. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. заема дял от 45% в тайванския индекс Taiex - приблизително три пъти повече спрямо нивото отпреди десетилетие. В Южна Корея Samsung Electronics и SK Hynix заедно представляват близо 40% от Kospi - най-добре представящия се основен индекс в света тази година.

Още по темата

Бъдещето на е-търговете: AI агенти ще се състезават за най-добра оферта

Нов AI алгоритъм отново разтърси Холивуд

Онлайн пазаруването може да бъде следващата жертва на AI

„Отделянето вече е започнало“, каза Кристофър Форбс, ръководител за Азия в CMC Markets в Сингапур. „При очакван ръст на печалбите в Азия от 13–14% до 2027 г., всеки призив за повторно сближаване, който игнорира състава на индексите, води грешната битка.“

Ротация от софтуер към хардуер

Движенията на технологичните акции в Азия започват да се различават от тези в САЩ

Несигурността около софтуерния сектор се засили заради бързия напредък на генеративните AI инструменти като Claude на Anthropic, които изостриха дебата колко бързо традиционните бизнес модели могат да бъдат подкопани. Авторът на „Черният лебед“ Насим Талеб също предупреди, че части от сектора може да изпитат сериозно напрежение, включително фалити.

Промяната подчертава ротацията на инвеститорите - от AI пионери с високи разходи към производители на хардуер с по-силна ценова сила, много от които са в Азия. Ръстът на цените на паметта подкрепи компании като Samsung, а ролята на TSMC като водещ световен производител по поръчка подкрепи тайванските акции.

Корелацията между технологичните акции в Азия и САЩ пада до най-ниското си ниво от 2017 г.

По-традиционни технологични компании, като големите доставчици на услуги в Индия, също губят позиции - индекс с Tata Consultancy Services Ltd. и Infosys Ltd. е спаднал с над 20% от пускането на Anthropic.

Перспективи: силни аргументи за продължаващо превъзходство

Инвеститорите смятат, че азиатските акции имат добри основания да продължат да се представят по-добре, подкрепени от позиционирането си в AI екосистемата, по-ниските оценки и по-силния растеж на печалбите.

Южна Корея съобщи, че износът на полупроводници е нараснал със 134% досега през февруари спрямо година по-рано, което помогна на централната банка да прогнозира „значително по-висок“ растеж тази година.

„Азиатските акции вероятно ще бъдат по-устойчиви, докато темата за капиталовите разходи за AI остава водеща“, каза Четан Сет от Nomura Holdings. „В крайна сметка Азия е производственият център на критичната хардуерна инфраструктура за AI.“

Още по темата

Бъдещето на е-търговете: AI агенти ще се състезават за най-добра оферта

Онлайн пазаруването може да бъде следващата жертва на AI