От Meta до Samsung: технологичните компании се впускат в разточителни AI харчове

Най-големите технологични компании в света не показват признаци на забавяне на разходите за изкуствен интелект. Това стимулира доставчиците на хардуер като Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc. Въпреки това, все още има съмнения относно устойчивостта на потребителския интерес към AI, който да оправдае всички тези капиталови разходи.

Meta Platforms Inc. сама по себе си разкри амбициите си да похарчи до 135 милиарда долара през тази година – един от най-големите планирани разходи в света на бизнеса. Доставчиците ѝ отговориха по същия начин: в четвъртък SK Hynix обяви, че планира „значително увеличение“ на капиталовите разходи, а Samsung заяви, че увеличава разходите за производствения си капацитет за памет.

Това се случва, докато инвеститорите продължават да възнаграждават амбициите, стига компаниите да могат да покажат растеж. Акциите на Microsoft Corp. поевтиняха с 6,1% след обявяването на забавяне в растежа на облачните услуги, докато тези на Meta се повишиха с 6,6%.

Глад за харудер

Meta, Microsoft и други хиперскейлъри като Amazon.com Inc. и Alphabet Inc. са двигател на вълната от инвестиции в чипове, сървъри и компютри, която стимулира доставчиците на хардуер по целия свят, особено в Азия. Резултатите на ключовите компании в сектора тази седмица подчертават колко е нараснал апетитът към хардуер за изкуствен интелект и как това вероятно ще продължи и през 2026 г.

Samsung и SK Hynix — две компании, произвеждащи чипове за памет, използвани в основните AI ускорители на Nvidia Corp., както и в центровете за данни — отчетоха печалби, които са се увеличили неколкократно. ASML Holding NV, единственият доставчик на най-модерни литографски машини, необходими за производството на съвременни полупроводници, също надмина очакванията.

Увеличаването на разходите от страна на хиперскейлърите отразява нарастващото използване на изкуствен интелект, заяви Санджив Рана, ръководител на отдела за проучвания в CLSA Securities Korea. Той добави, че „компаниите харчат реални пари за реални неща“.

„Намираме се в неизследвана територия по отношение на оценките, котировките на акциите и цикъла на търсенето“, каза той. „Всичко е безпрецедентно.“

Недостиг на чипове и памет

В същото време това огромно търсене влошава глобалния дисбаланс между търсенето и предлагането на чипове, което заплашва да наруши производството на смартфони, електроника и автомобили.

Докато търсенето на ускорители на Nvidia и Advanced Micro Devices Inc. (AMD), необходими за разработването и работата на AI, отдавна надхвърля предлагането, инвеститорите са все по-загрижени за подобен дефицит на по-основна памет.

Предлагането на памет не може да отговори на търсенето, заяви Парк Джун Док, ръководител на маркетинга на DRAM в SK Hynix, по време на конферентна връзка. „Повечето клиенти се борят да си осигурят обеми памет и постоянно изискват увеличаване на предлагането.“

Наличността на полупроводници ще бъде голямо препятствие за растежа на компании като Tesla Inc. и може да наложи изграждането на Tesla TeraFab – фабрика, която може да произвежда логически и чипове за оперативна памет и да осигурява опаковки, заяви Илон Мъск в неотдавнашен подкаст с Питър Диамандис, основател на X Prize Foundation.

„Ще се сблъскаме с проблем с чиповете, ако не построим фабриката“, каза Мъск. „Имаме два варианта: да се сблъскаме с препятствие или да построим фабрика.“

Производителите на памети разпределят производствените си линии към печелившата HBM, за да задоволят нуждите на центровете за данни за изкуствен интелект. Тъй като HBM изисква около три пъти по-голям капацитет на пластини от стандартната DRAM за същото количество памет, тази промяна е намалила предлагането за индустрията за потребителска електроника. Полученият недостиг заплашва с двуцифрени увеличения на цените за производителите на персонални компютри и по-малките компании за електроника.

Още по темата

Amazon съкращава 16 000 служители на фона на засилващата се AI конкуренция

ASML надмина очакванията с рекордни поръчки заради бума на AI

Стартъп подкрепен от Nvidia иска AI аватарите му да обучават и наемат служители

Притеснения за употребата на AI

Въпреки че компаниите инвестират стотици милиарди долари в центрове за данни, опасенията относно силата на крайното търсене на изкуствен интелект продължават.

Капиталовите разходи на Microsoft са нараснали с 66% през тримесечието, което е повече от очакваното, но отделът за облачни услуги Azure отчете 38% ръст на приходите – с един процентен пункт под нивото от предходните три месеца.

От друга страна, главният изпълнителен директор на Meta Марк Зукърбърг говори за „значително развитие на изкуствения интелект“, което се подготвя в технологичната индустрия от повече от година.

„Очаквам първите ни модели да бъдат добри, но по-важното е, че ще покажем бързата траектория, по която се движим“, каза той.

Акциите на Samsung поевтиняха с повече от 1% в следборсовата търговия в Сеул, според цените на Nextrade. Това се случи въпреки плановете на производителя на чипове да започне доставките на своята следваща генерация памети с висока пропускателна способност, HBM4, през февруари – ключова стъпка в усилията му да настигне SK Hynix в този доходен сегмент. Цената на акциите на SK Hynix остана почти без промяна.

Чип подразделението на Samsung отчете петкратно увеличение на печалбата, което е значително над средната оценка на анализаторите. Компанията също така обяви, че ще изкупи обратно свои акции на стойност 3,57 трилиона вона и ще изплати специален дивидент, с което изплащането за четвъртото тримесечие ще достигне 3,75 трилиона вона.

Печалбата на Samsung от чипове нараства благодарение на бурното търсене на памет

В Азия вниманието е насочено към надпреварата за лидерство в следващото поколение HBM4, което ще бъде интегрирано в предстоящите флагмански процесори Rubin на Nvidia. Samsung е близо до получаване на сертификат от Nvidia за най-новата версия на своя AI чип за памет.

Бумът в изграждането на инфраструктура за AI също спомага за укрепването на производството на Samsung, което се конкурира с лидера в индустрията Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Отделът на Samsung за производство на чипове по договор очаква поръчките за чипове с размер 2 нанометра да се увеличат с около 130% през 2026 г. Компанията води активни преговори с клиенти в САЩ и Китай, заявяват представители на ръководството.

Още по темата

Рали от $1,7 трилиона: Фондовият пазар в Южна Корея изпревари Германия

Няма причини да купуват: Софтуерните компании потъват с поява на нов AI инструмент