Рекордно IPO в отбраната: чешка компания набра €3,3 млрд. в дебюта си на борсата

Акциите на производителя на бронирани превозни средства и боеприпаси Czechoslovak Group (CSG) NV се изстреляха при дебюта си на борсата в Амстердам в петък сутринта, след като компанията и нейният собственик набраха 3,3 милиарда евро от първичното публично предлагане.

Книжата достигнаха цена от 33 евро за брой в първите часове на търговията, което е с 32% повече от предлаганата цена от 25 евро на акция. Първата продажба на акции оцени базираната в Прага компания на 25 милиарда евро и бележи най-голямото IPO в световен мащаб за компания в сектора на отбраната.

„Първоначалният скок е дори по-голям, отколкото някои очакваха, въпреки че сделката бе оценена на привлекателна цена, и подчертава темата за отбраната и търсенето в сектора“, заяви Марк Тейлър, директор по продажбите в Европа в Panmure Liberum.

Ако CSG затвори с цена малко над 31 евро на акция, това ще бъде най-добрият резултат за първия ден на европейско IPO, което е събрало над 3 милиарда долара, откакто дяловете на Infineon Technologies AG удвоиха стойността си при дебюта си през 2000 г.

Резултат от войната в Украйна

Рекордното IPO е резултат от бързата промяна в отбранителната индустрия от 2022 г. насам. Нахлуването на Русия в Украйна доведе до по-голямо търсене на снаряди, патрони и бронирани превозни средства, произвеждани от CSG. Междувременно публично търгуваните акции в отбранителния сектор поскъпнаха в цяла Европа, като кошницата от компании, съставена от Goldman Sachs Group Inc. утрои стойността си през последните две години.

„Впечатляващото начало на търговията на CSG вероятно отразява множество фактори, от ограничената наличност на IPO, интереса към сектора с ограничени възможности за експозиция, подкрепата от основни инвеститори и силен старт, който може да започне да привлича интерес за включване в индекса“, каза Емануел Валаванис, старши вицепрезидент по продажбите на акции в специални ситуации в Forte Securities.

Приходите и печалбата на CSG са се повишили значително от 2022 г. | Фирмата очаква продажби над 6,4 млрд. евро през 2025 г.

Основните инвеститори

Компанията пусна акции на фиксирана цена, а основните инвеститори, сред които Artisan Partners, BlackRock и дъщерно дружество на Qatar Investment Authority, се съгласиха да закупят акции на стойност 900 млн. евро. Предлагането се състоя в кратък срок, а поръчките се приемаха само в продължение на три дни.

Председателят и собственик на CSG Михал Стрнад заяви в интервю за Bloomberg, че не е изненадан от скока в цената на акциите, тъй като са знаели, че търсенето е по-високо от предлагането. По-бързият процес по IPO се дължи главно на „големия интерес, не искахме да забавяме процеса или да се изправим пред някакъв пазарен риск“.

Стрнад може да продаде още 496 милиона евро от акциите, ако бъде упражнена опцията за допълнително предлагане. Компанията събра 750 милиона евро чрез IPO, които ще бъдат използвани за общи корпоративни цели.

Дебютът на CSG на борсата е първото голямо IPO за годината в Европа и най-голямото в Амстердам от повече от десетилетие, по данни на Bloomberg.

Компанията се търгува под тикера „CSG“. BNP Paribas SA, Jefferies Financial Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Unicredit SpA организираха сделката.

Материалът е с информационна цел и не представлява препоръка за инвестиционно решение!

Още по темата

CSG планира IPO в Амстердам

Размирният свят предвещава следващото рали на акциите в отбранителния сектор

Чешки милиардер иска да създаде европейски отбранителен гигант