Конфликтът между Европа и Китай за чиповете навлиза в решаваща фаза

Опитът на Европа да се противопостави на Китай и да запази местните технологии се доближава до преломна точка.

В борбата за контрол върху критично звено от глобалната верига на доставки производителят на чипове Nexperia BV беше отнет от китайския си собственик с решение на нидерландски съд, а сега една от водещите компании в т.нар. „традиционни“ чипове се надпреварва да защити своята независимост. Ако базираната в Неймеген компания успее, Европа ще запази ценен експертен капацитет в производството на полупроводници и ще постигне рядка победа над Китай.

Още по темата

Китайски компании за чипове сe надпреварват към борсата след редица успешни IPO

Китайският производител на чипове MetaX записа 755% ръст при дебюта си

Като заема твърда позиция по случая с Nexperia, Европа цели „да създаде прецедент за това какво означава намаляване на риска, казва Бенедета Джирарди, програмен координатор в Хагския център за стратегически изследвания, визирайки целта на Европа да намали зависимостите си от Китай. Намерението е да се покаже, че Европа „иска суверенитет и автономия като част от разговора“ за технологиите, дори докато се стреми да запази търговските отношения с ключов партньор.

Откакто нидерландски съд се намеси в собствеността върху Nexperia през октомври, противопоставянето заплашва да разклати автомобилното производство в Европа и по света. От едната страна стои ядрото на компанията, което е под контрола на назначени от съда попечители в Нидерландия; от другата – ключов производствен обект, който е ориентиран към лишения от собствеността си предишен собственик Wingtech Technology Co. - електронна компания, 30% от която е притежавана от структури, близки до китайската държава.

Nexperia е водещ доставчик на нискоенергийни автомобилни чипове | Пазарен дял на дискретни полупроводници за малки сигнали в автомобилната индустрия през 2024 г.

Докато Nexperia се стреми да разшири производствения си капацитет извън Китай, Wingtech засили усилията си да си върне контрола върху производителя на чипове, който притежава от 2019 г. Компанията започна разговори с назначените от съда попечители с цел уреждане на спора, като едновременно с това обжалва пред върховния съд на Нидерландия спирането на правата си на собственост.

Съдебно заседание в сряда ще определи дали ще има бързо решение или продължителна правна битка. Амстердамският съд може да разпореди разследване на компанията, ако има основания да се съмнява в начина, по който е управлявана Nexperia. От друга страна, мерките срещу собствеността на Wingtech върху Nexperia и срещу нейния основател могат да бъдат отменени, ако съдът реши да не започва проверка.

Още по темата

Как ASML оформиха индустрията на AI чиповете

Недостигът на чипове ще ограничи производството на смартфони през 2026 г.

Очаква се заседанието да има далечни последици не само за бъдещето на Nexperia, но и за устойчивостта на автомобилната верига на доставки и за геополитическите отношения.

Време разделно за Nexperia

Същевременно зад кулисите двете „Nexperia“ се подготвят за потенциално бъдеще една без друга. За Nexperia China това означава намиране на алтернативни източници на вафери - тънките, плоски пластини от полупроводников материал, обикновено силиций. За нидерландската компания-майка това означава разширяване на други производствени обекти, за да има достатъчен капацитет за покриване на клиентското търсене. И двете начинания са сложни.

„Изправена пред затрудненията, произтичащи от неправомерната намеса на нидерландското правителство, Nexperia China активно предприе ‘самоспасяване на производството’“, включително чрез осигуряване на вафери от други източници, заяви председателят на Wingtech Руби Ян в интервю за Bloomberg.

„Нашето сътрудничество за доставки на вафери на китайския пазар е естествено продължение на тази стратегия“, каза тя, като добави, че инициативата цели подобряване на операциите, „а не пълна подмяна на съществуващата верига на доставки“.

Според Ян нидерландската страна инвестира около 300 млн. долара в разширяване на други производствени мощности с цел 90% от капацитета да бъде извън Китай до средата на 2026 г. Проектите показват „ясно намерение за отделяне от Китай“, каза тя.

Плановете за разширяване в обектите на Nexperia в Малайзия и Филипините целят да добавят десетки милиарди бройки към годишния капацитет, според запознати източници. Компанията потвърди, че работи за „ускоряване на съществуващите планове за разширяване на капацитета“, но отказа да коментира конкретни числа или цели.

Продажбите на Nexperia се удвоиха под крилото на Wingtech | Приходи по сегменти

Тъй като някои конкуренти на Nexperia, като базираната в САЩ OnSemi, сигнализират, че могат да увеличат производството си и да поемат поръчките на Nexperia, натискът за бързи действия се засилва и място за грешки почти няма.

Спорът с множество неясноти накара банките да оттеглят стотици милиони долари финансиране за Nexperia, включително неизползвана револвираща кредитна линия от 800 млн. долара, казват запознати, пожелали анонимност, тъй като разговорите са поверителни. Компанията заяви, че е „без дългове и разполага със силна ликвидна позиция, която не е засегната от събитията през последните месеци“.

Конфликтът излезе публично наяве през октомври, когато съд в Амстердам разпореди правата на собственост на Wingtech да бъдат поставени под доверително управление заради твърдения, че компанията неправомерно прехвърля технологии от Европа към Китай. Съдът също така отстрани основателя на Wingtech Джан Сюечжън от поста главен изпълнителен директор на Nexperia по обвинения, че отклонява ресурси към свързани компании и подкопава нидерландския производител на чипове. Wingtech отрече да е извършвала нарушения.

Решението на съда доведе до това заводът на Nexperia в Гуандун - с капацитет за над 50 млрд. бройки годишно, или около половината от предкризисното производство на групата - да спре сътрудничеството си с компанията-майка в Нидерландия, която на свой ред прекрати доставките на вафери за Китай.

Още по темата

Уличиха Intel и AMD, че са позволили използването на чипове в руски ракети

Наред с вътрешнокорпоративния конфликт се намесиха и правителствата на Нидерландия и Китай. Нидерландия наложи надзорни правомощия по съображения за национална сигурност, а Пекин ограничи износа на Nexperia от Китай. Политическият спор отслабна, след като доставките бяха подновени, но Китай продължава да настоява нидерландците да отстъпят.

„Очевидно има намерение Wingtech да бъде превърната в нещо като бъдещ национален шампион“, казва Матийо Дюшател, директор по международните изследвания в мозъчния тръст Institut Montaigne. „За европейците това показа колко е важно да има сигурен достъп до мощности за сглобяване, което е ясно изразена слабост.“

Макар Nexperia да е сравнително малък играч в глобалната полупроводникова индустрия, значението ѝ е в способността да произвежда чипове, които изпълняват прости функции като управление на захранването в огромни обеми - около 3 000 компонента в секунда. Макар и нискотехнологични, тези компоненти се използват в почти всяко електронно устройство.

Веригите на доставки под натиск

Операциите на Nexperia са изградени за епохата на безпроблемната глобална търговия. Вафери от заводи в Германия и Великобритания се изпращат за тестване и сглобяване в обекти в Китай, Малайзия и Филипините. Оттам готовите компоненти се доставят на клиенти по целия свят, включително обратно в Европа.

Опасенията за доставките накараха някои големи клиенти - като доставчика на автомобилни части Robert Bosch GmbH - да транспортират вафери от заводи на Nexperia в Европа до Китай, според запознати с въпроса. Процесът е скъп и сложен и затова не се смята за дългосрочно решение.

Работник в чиста стая за производство на силициеви полупроводникови пластини в завода на Nexperia в Нюпорт, Великобритания. Фотограф: Холи Адамс/Bloomberg

Като част от плановете си за разширяване нидерландската компания-майка е водила разговори с клиенти за инвестиции в обектите на Nexperia в Югоизточна Азия, казват източниците.

Говорител на Bosch отказа да коментира отношенията с доставчици по конкурентни причини, но заяви, че компанията поддържа тесен контакт с Nexperia и работи за минимизиране на евентуални производствени ограничения.

Недостигът на чипове на Nexperia изненада автомобилните производители. Honda Motor Co. спря производството в няколко завода, докато Volkswagen AG и други мобилизираха екипи, за да осигурят алтернативи. Водещият доставчик на части ZF Friedrichshafen AG намали производството.

Спорът между Нидерландия и Китай относно Nexperia се подготвяше отдавна

Дългогодишен конфликт между Нидерландия и Китай

За да избегнат подобни уязвими точки в бъдеще, европейските държави обсъждат как да субсидират т.нар. бекенд производство извън Китай, каза запознат източник. В същото време и Китай е под натиск от местните автомобилни производители, включително BYD, да осигури стабилни доставки, според хора, информирани по темата.

Дори ако едната или и двете компании Nexperia оцелеят или намерят начин да се помирят, репутацията на марката е накърнена и това може да се окаже трудно за поправяне, създавайки дългосрочна несигурност.

Борбата за контрол върху веригата на стойността

„Докато държавите се надпреварват за контрол върху различните етапи от веригата на стойността на полупроводниците, това ще очертае потенциалните точки на срив“, казва Джейкъб Фелдгойз, старши анализатор по изследвания на данни в Центъра за сигурност и нововъзникващи технологии към Джорджтаунския университет. „Рискът, свързан с тази ситуация, реално не беше в полезрението на никого.“

Още по темата

Акциите на Nvidia падат след предизвикателство от Google при AI чиповете

Амортизация на чиповете: защо Майкъл Бъри залага, че има AI балон