Акциите са пред "критична точка", докато тестват ключови прагове

Внезапните трудове на  американския пазар на акции карат трейдърите да изучават технически графики за индикации къде може да спре поредният прилив на разпродажби.

Съмненията относно това дали милиардите долари, инвестирани в изкуствен интелект, ще се изплатят, съчетани с все още високите оценки на акциите, изпратиха индекса S&P 500 до 6 720,32 в четвъртък, най-ниското ниво от две седмици. Оттук нататък 50-дневната плъзгаща се средна от 6 665 се очертава като основна линия на защита, казват техническите анализатори.

Спад под това ниво би бил знак за „появяващи се технически пукнатини“, според Тайлър Ричи, технически анализатор и редактор на Sevens Report. И обратно, връщането на индикатора до 6 748,10 - неговата 21-дневна плъзгаща се средна - вероятно би възобновило инерцията на риска, добави той.

Въпреки че инвеститорите рядко разчитат само на технически модели, графиките предлагат полезна информация за потенциални точки на пречупване на пазара. Анализът на графиките придоби по-голямо значение сега, когато правителствените данни изчезнаха по време на спирането на дейността, сезонът на отчетите е отминал своя пик и въпросите около политическия път на Федералния резерв продължават да се въртят.

S&P 500 току-що отбеляза третия си спад от поне 0,99% през последните шест сесии и сега е с 2,5% по-нисък от последния си рекорд. Индексът на волатилност Cboe скочи към 20.

„Това е критична повратна точка“, каза Ричи.

^{S&P 500 падна под 21-дневната плъзгаща се средна}

Търговците се насочиха към излизане от търговията в четвъртък, след като данни от Challenger, Gray & Christmas Inc. показаха, че компаниите са обявили най-много съкращения на работни места за октомври от повече от две десетилетия, тъй като съкращенията на разходите, свързани с изкуствения интелект, се ускоряват.

Притесненията за оценките на технологичните компании, достигащи неустойчиви нива, добавиха към несигурността. Индексът на Bloomberg Magnificent Seven Price Return Index падна с 2% в четвъртък, което е третият му подобен спад за шест сесии.

Преди 50-дневната плъзгаща се средна да влезе в сила, следващата критична линия за анализаторите е кръглото число 6700. За основателя на SpotGamma Брент Кочуба, високият отворен интерес към контрактите на S&P 500 на това ниво може да осигури така необходимата подкрепа на пазара, поне в краткосрочен план.

Голямото тегло на опциите на определено ниво може да помогне за задържане на пазара в определени точки, тъй като търговците събират контракти, за да купуват застраховка срещу спад на пазара.

Стратезите на JPMorgan Chase & Co. казват, че диапазонът от 6740 до 6800 е важно техническо ниво за 500-членния индекс, с по-голяма, средносрочна подкрепа от 6640. Пробив под това показание би бил съществено мечи сигнал, казаха стратези, включително Джейсън Хънтър.

Според Максуел Гринакоф, ръководител на отдела за изследвания на деривати върху американски акции в UBS, хеджиращата активност се е увеличила през последния месец. Той посочи, че VIX се движи близо до критичното ниво от 20 от средата на октомври. В четвъртък индикаторът за очаквани ценови колебания в индекса Nasdaq 100 (VXN) се покачи към 25.

Разпродажбата идва с приключването на сезона на отчетите и тъй като инвеститорите стават зависими от данни от бизнеса на фона на недостига на икономически данни поради продължаващото затваряне на правителството. Следващият катализатор, който ще движи пазара, вероятно ще бъде отчета на Nvidia Corp. на 19 ноември.

„Рисковете са в изобилие и инвеститорите се хеджират срещу тях“, каза Гринакоф. „Мисля, че инвеститорите са добре запознати с нарастващата нестабилност на пазара.“

Още по темата

Мечият пазар на криптовалути заличи почти цялото поскъпване за годината

Знаете ли кой вярва в изменението на климата? Фондовият пазар

Как изглежда съвършеният инвестиционен портфейл в днешната несигурна среда?

Разходите на Meta за AI напомниха на инвеститорите за провала с метавселенета