Мечите залози срещу Palantir носят милиарди, но все още не компенсират загубите

Шестата поредна сесия на спад на Palantir Technologies Inc. на фондовата борса са унищожили 73 милиарда долара от пазарната капитализация на компанията, което донесе печалби на трейдърите, залагащи на къси позиции, които са подложени на силен натиск, след като заложиха срещу тазгодишния гигант на Уолстрийт.

След като достигна рекорд на 12 август, цената на акциите на компанията за анализ на данни и софтуер е спаднала с повече от 17%. Това е най-дългата загуба от април 2024 г., което поставя акциите на път към най-лошата им седмица от търговската криза в началото на април тази година.

Спадът е донесъл на трейдърите, залагащи на къси позиции, повече от 1,6 милиарда долара печалба, според данни на S3 Partners LLC. Но това едва ли се отразява на 4,5 милиарда долара загуби, които трейдърите са претърпели, залагайки срещу Palantir тази година, показват данните на S3. Въпреки че акциите са с най-лошо представяне в индекса S&P 500 през последните шест сесии, те остават с най-голям ръст в индекса за 2025 г. след скок от 106%.

Още по темата

Бъдещето на Palantir е обещаващо заради сектора на отбраната и сделките на Тръмп

Palantir: Има възможност да се решат проблеми, натрупани след Студената война

Големият спад в цената на акциите на Palantir едва помага на трейдърите, заложили на къси позиции

Тези ръстове изстреляха акциите на Palantir до зашеметяваща оценка. Въпреки това, през последната година трейдърите, които залагат на понижение, до голяма степен се отказаха от своите залози срещу акциите, тъй като импулсът изглежда непрестанен.

Късите позиции като процент от акциите на Palantir в свободно обращение, който е мярка за броя на акциите, които могат да бъдат заемани и залагани срещу понижение, е спаднал до около 2,5% от почти 5% преди година. Това предполага, че трейдърите на къси позиции са покрили позициите си с покачването на акциите, според Матю Унтерман, управляващ директор на S3 Partners LLC.

„Те или са искали да избегнат да бъдат прегазени от мощен импулс на търговията, или са били принудени да се оттеглят след като товарният влак е потеглил“, каза Стив Сосник, главен стратег в Interactive Brokers LLC.

Неотдавнашният спад в цената на акциите на Palantir е част от по-широкия спад на технологичните компании с огромна капитализация, което оказва натиск върху индексите S&P 500 и Nasdaq 100, тъй като инвеститорите реализират част от печалбите си и се пренасочват към по-евтини сектори на пазара.

„Разпродажбата, която наблюдаваме в Palantir, е отдавна очаквана и не се дължи на това, че трейдърите, залагащи на къси позиции, са поели контрола“, коментира Викрам Рай, портфолио мениджър и макро трейдър в Fny Capital Management LP. „Когато компании като Google, Meta и Microsoft отбелязват спад, тогава очевидно акциите с висок бета коефициент, които са твърде надценени, ще отбележат по-голям спад.“

Инвеститорите с дългосрочна ориентация са допринесли за по-голямата част от ръста на акциите на Palantir през тази година, за разлика от късите продажби, при които трейдърите, залагащи срещу дадена акция, се втурват да я купуват и да излязат от позициите си, преди тя да поскъпне още.

Въпреки това, появяват се признаци, че трейдърите на къси позиции постепенно започват да увеличават залозите си срещу Palantir, тъй като акциите показват известна слабост. От началото на юни късите позиции са се увеличили с около 10 милиона акции, според данни на S3. Компанията, базирана в Денвър, има около 2,3 милиарда акции в обращение.

И дори ако цените на акциите прекъснат скоро спада си, професионалистите от Уолстрийт казват, че залозите срещу Palantir може да продължат да се покачват заедно с цената на акциите.

„Ако Palantir се възстанови дори и малко, ще видите, че късите позиции ще се завърнат“, каза Рай, добавяйки, че би бил предпазлив при залог на къса позиция. „Акциите показаха, че има низходяща тенденция.“

Още по темата

Технологичните гиганти поведоха спада на акциите в САЩ за четвърти ден

Технологичните акции в САЩ пострадаха от опасения относно бъдещето на AI бума

Добре подготвените трейдъри виждат възможност в спадовете, а не опасност

Как да разберем и реагираме на новините, които оказват влияние на финансовите пазари?