Софтуерните компании потъват поради заплахата от AI

Нарастващите опасения, че инструментите за изкуствен интелект скоро биха могли да нарушат дейността на най-големите софтуерни компании в света, предизвикват разпродажби в целия сектор.

30% срив на акциите на Monday.com Ltd. привлече вниманието на инвеститорите в Европа във вторник, като някои анализатори заявиха, че спадът отразява опасения относно дългосрочната конкурентна заплаха от изкуствения интелект, както и резултати, които не успяха да отговорят на по-високите очаквания на инвеститорите.

Подобни опасения подхраниха големи загуби в целия сектор. SAP SE - най-голямата компания в Европа по пазарна стойност - падна с цели 7,1% във Франкфурт, изтривайки почти 22 милиарда евро на най-ниската стойност на сесията. По-малки конкуренти като Sage Group Plc и Dassault Systemes SE също се понижиха, следвайки спада в понеделник сред компании като Salesforce Inc. и Workday Inc.

^{Софтуерните акции се търгуват близо до най-ниските си нива спрямо акциите на чиповете от месеци}

Нарастват опасенията, че съществуващите производители на софтуер може да са изложени на риск от засилена конкуренция, ако инструментите с изкуствен интелект вече позволяват приложенията да се създават по-бързо и на много по-ниска цена. По-рано този месец главният изпълнителен директор на OpenAI Сам Алтман предупреди, че секторът може да навлезе в „ера на бързата мода много скоро“ по отношение на това, че изкуственият интелект ще позволи по-евтино и бързо производство.

„Оценките на софтуера остават под натиск от наратива за „смъртта на софтуера поради изкуствения интелект“, което вероятно води до продължаваща волатилност в краткосрочен план“, написаха анализатори на RBC Capital Markets, водени от Матю Хедберг, в бележка във вторник.

Софтуерът е сред най-слабо представящите се в технологичния сектор тази година, като акциите на Salesforce са поевтинели с повече от 30%, а на Adobe с около 25%. Кошница от софтуерни акции се търгува близо до най-ниските си нива от януари спрямо група акции на полупроводникови компании.

Тревогата се разпространи и сред компании, които предлагат изследователски анализи и IT консултантски услуги, като Gartner Inc, която намали годишната си перспектива миналата седмица. Докато фирмата посочи фактори като митата и съкращения в държавните бюджети, анализаторите заявиха, че слабият резултат е изострил опасенията относно конкуренцията от страна на инструментите за изследвания на изкуствения интелект.

Въпреки това някои виждат възможности за покупка след бързия спад на цените. Анализаторът на Morgan Stanley Джош Баер повиши рейтинга си за Monday.com на overweight във вторник, заявявайки, че спадът на акциите „повече от включва“ рисковете от нарушаване на рекламата в търсенето и маркетинга, базиран на ефективност, от изкуствения интелект.

„Инвеститорите се опасяват, че изкуственият интелект ще изяде софтуера и мултипликаторите ще се разпаднат“, каза анализаторът на Jefferies Брент Тил в интервю за CNBC в понеделник. „Мисля, че страхът е преувеличен, но въпреки това в момента преживяваме период, в който инвеститорите просто не се интересуват от групата.“

Още по темата

Инвеститори изоставят акции, застрашени от новата AI вълна

За търсенето на чипове AI бумът е по-силен от напрежението между САЩ и Китай

Как DeepSeek и моделите с отворен код разтърсват AI индустрията