CATL готви най-голямото листване на акции в световен мащаб за тази година

Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. започна да приема оферти от инвеститори за листване на акции в Хонконг, което вероятно ще бъде най-голямото листване в света през тази година.

CATL, както е известен китайският гигант в областта на батериите за електрически превозни средства, иска да набере до 41 млрд. хонконгски долара (5,3 млрд. щатски долара), според представените в понеделник документи за листване. Това ще стане, ако сделката бъде увеличена и бъде стабилизирана цената чрез „greenshoe” предлагане в допълнение към основното предлагане на стойност до 31 млрд. хонконгски долара.

Според запознати компанията е получила достатъчно инвеститорски интерес за предварителната продажба на акциите си в Хонконг още през първия ден на стартиране на сделката в понеделник. Базираната във Фудзиен компания предлага акциите си на максимална цена от 263 хонконгски долара за брой, или с 1,4% по-ниска от петъчното ниво на затваряне в Шънджън, но приблизително равна на стойността от четвъртък. Решението за ценообразуването може да бъде взето още във вторник, а акциите се очаква да започнат да се търгуват на 20 май.

Листванаето на CATL ще бъде най-голямото от началото на годината

Предлагането на акции ще удвои постъпленията на пазара на листвания в Хонконг през тази година, който според прогнозите на Bloomberg Intelligence ще нарасне до над 22 млрд. долара. Добрата тенденция се дължи на това, че китайските компании продължават да осъществяват плановете си за листване в азиатския финансов център въпреки сътресенията, предизвикани от митата на американския президент Доналд Тръмп, които доведоха до отлагане на много сделки в Америка и Европа.

Още по темата

За изтощените търговци на акции изборът е да купуват или да си останат вкъщи

Технологичната „Сирма Груп“ може да се листне във Франкфурт до края на 2025 г.

Акциите на CATL поскъпнаха с цели 3,9% по време на сесията в Шънджън, изпреварвайки бенчмарковия индекс.

CATL предлага около 118 млн. акции в базовото предлагане, които могат да се увеличат до около 136 млн. акции, ако компанията увеличи размера на сделката с 15%. С опцията „greenshoe“ компанията ще продаде близо 156 млн. акции.

Инвеститорите от Cornerstone, които се съгласяват да задържат акциите от сделката за поне шест месеца, са се ангажирали да закупят акции на стойност около 2,6 млрд. долара, според проспекта. Сред тях са китайската държавна петролна компания Sinopec, Кувейтският инвестиционен орган и мениджърът на алтернативни активи Hillhouse Investment.

CATL заяви, че извършва сделката под формата на предлагане по Регламент S, което не позволява продажби на американски инвеститори и освобождава емитента от някои регулаторни задължения за подаване на документи в САЩ, потвърждавайки по-ранен доклад на Bloomberg News. Ограниченията за някои видове американски инвеститори показват, че напрежението между САЩ и Китай може да се разпространи в областта на новите листвания.

Дружеството също така получи изключение от борсата в Хонконг по отношение на необходимостта от прилагане на механизъм за възстановяване на средства, който би изисквал от него да разпредели повече акции на ритейл инвеститори, ако търсенето е достатъчно голямо, според проспекта. Отказът позволява на институционалните инвеститори да запазят по-голям дял от акциите, разпределени за листването в Хонконг.

Сделката не мина без спънки. През януари компанията беше включена в черния списък на Пентагона въз основа на твърдения за връзки на CATL с китайската армия - нещо, което компанията многократно е отричала.

Проблемът е засегнал дори и някои от банките, които уреждат сделката. През април комисия на Конгреса на САЩ публично призова JPMorgan Chase & Co. и Bank of America Corp. да спрат да работят по листването заради предполагаемите военни връзки на CATL - отново отричани от компанията. Но и двете американски банки се придържат към сделката.

Още по темата

Фондовият пазар не трябва да забравя какво сътвори Тръмп с митата си

Песимизмът около AI е възможност да се "купи спада", смята Goldman

След продажбата CATL планира да използва голяма част от постъпленията за продължаващата си международна експанзия в Европа, особено за голяма фабрика в Унгария, която да снабдява водещи клиенти като Mercedes-Benz. Това може да помогне на компанията да увеличи преднината си в индустрията, където има пазарен дял от около 38%, което е доста повече от най-близкия й конкурент, топ производителя на електромобили BYD Co. със 17%, според SNE Research.

В Хонконг, сделките продължават. Китайският производител на лекарства срещу рак Jiangsu Hengrui Pharmaceuticals Co. също се подготвя за голямо листване този месец, твърдят запознати.

Освен JPMorgan и Bank of America, сред съвместните спонсори на предлагането на CATL са China International Capital Corp. и China Securities International. Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley и UBS Group AG също организират сделката.

CATL заяви, че ще плати на емитентите фиксирано възнаграждение от 0,2% от сделката, включително акции, които ще бъдат емитирани, ако предлагането бъде увеличено и бъде упражнена опцията greenshoe. Банките могат да получат и 0,6% възнаграждение за насърчаване.

Още по темата

Оттеглянето на Бъфет е сравнимо с това на сър Алекс от Манчестър Юнайтед

Бикът на фондовия пазар настъпва, въпросът е кога ще срещне мечката

Любимият индикатор на Уорън Бъфет за оценка на пазара дава сигнали за покупка

"Продавай през май" - старата пазарна мъдрост попада във фокуса на трейдърите