В навечерието на влизането в еврозоната потребителите теглят по-големи заеми, но все по-често изпитват затруднения с обслужването им. Кредитирането в България расте с рекордни темпове, а депозитите на домакинствата се увеличават с над 20%. Паралелните кредити и намаляващата събираемост са сигнал за нужда от по-строги кредитни политики. Финансовата дисциплина трябва да започне от държавата, за да се пренесе към бизнеса и домакинствата. Това каза Лилия Димитрова, председател на Асоциацията за управление на вземанията, в предаването "В развитие" на Bloomberg TV Bulgaria с водещ Антонио Костадинов.

Кредитният пазар расте, но структурата му се променя

Последните данни на БНБ показват силен ръст в кредитирането и депозитите през 2025 г., като общият размер на заемите достига 119 милиарда лева.

„В момента 28 процента от всички кредити са между 100 и 250 хиляди лева“, което показва тенденция към по-големи суми при по-малък брой отпуснати заеми.

Според нея това е резултат от рекордното търсене на имоти и автомобили, което е оформило потребителското поведение през годината.

Депозитите растат, а българите изваждат спестяванията си „изпод дюшеците“

Домакинствата увеличават депозитите си с над 20%, като повече от половината са над 50 000 лева.

„Мантрата, че българинът обеднява, няма цифрово доказателство“, тъй като значителни средства са били пренасочени към банки, автомобили, имоти и дори инвестиции в злато.

„Депозитите на домакинствата нарастват с над 20%, като 55% от тях са над 50 000 лева. Хората извадиха парите изпод дюшеците и ги вложиха в банки, автомобили, недвижими имоти и дори в злато и монети. Това са нещата, които българинът традиционно смята за добра инвестиция.“

Тя свързва това с психологическата подготовка за влизането в еврозоната и желанието на хората да подредят финансите си.

Рискът от свръхзадлъжняване се увеличава

Въпреки положителните макроикономически сигнали, Димитрова предупреждава, че „все повече се изпада в задлъжнялост и все по-трудно се изплащат кредитите“.

„Все повече се изпада в задлъжнялост и все по-трудно се изплащат кредитите. През последното тримесечие виждаме намаляване на събираемостта при финансовите компании. Това рано или късно ще се отрази в промяна на кредитните политики и изискванията към потребителите.“

Финансовите компании вече отчитат намалена събираемост, а новата система НИС позволява почти моментално проследяване на кандидатстванията за кредити.

Тя обръща внимание на тревожната тенденция един човек да тегли множество паралелни кредити от една и съща институция, което увеличава риска от неплатежоспособност.

Рефинансирането като спасителен механизъм

Димитрова препоръчва на потребителите да обединяват задълженията си, когато е възможно.

„Един голям кредит дава яснота за бюджета“, подчерта Димитрова, докато множество малки заеми водят до загуба на контрол и липса на финансова дисциплина.

Според нея вноските по кредитите не бива да надвишават една трета от разполагаемия доход, въпреки че официалното изискване за ипотечни кредити допуска до 50%.

Банките остават ликвидни, но предстоят предизвикателства

Влизането в еврозоната не води до незабавни промени в кредитните условия, тъй като банките са силно ликвидни и запазват надбавките по заемите.

Намаляването на минималните резерви освобождава значителен ресурс, който ще стимулира кредитирането.

В корпоративния сектор ръстът е по-умерен, но стабилен, а фирмите обикновено обслужват задълженията си по-редовно.

Финансовата дисциплина трябва да започне от държавата

„Държавният сектор става по-привлекателен от частния“, посочи гостенката. Това според нея е индикатор за липса на стягане на коланите на ниво управление.

„Финансовата дисциплина започва от държавата. Тя не започва от банките, не започва от потребителите, не започва от мен и вас. Както една фирма е такава, какъвто е нейният управител, така и една държава е такава, каквото е нейното управление.“

Тя подчертава, че добрият пример трябва да идва отгоре.

Според нея 2026 г. ще бъде по-спокойна, но следващата може да се окаже по-предизвикателна за кредитополучателите.

Вижте целия коментар във видеото.

Всички гости на предаването "В развитие" може да гледате тук.

Още по темата

Имотен пазар: 2026 г. ще е година на избора и купувачите ще диктуват правилата

AI центровете за данни може да пренаситят пазара на фона на кредитна еуфория

„Купи сега, плати по-късно“: риск за младите, които нямат финансова дисциплина