Ротацията от технологични акции към по-консервативни сектори като транспорт и комунални услуги не е краят на AI еуфорията. Типично е за последната еуфорична фаза на пазарния цикъл – когато хората започват да купуват всичко, което изглежда „евтино“, защото са изпуснали големите печалби в технологичния сектор. Това каза Иво Благоев, изпълнителен директор на „Астра Асет Мениджмънт“, в предаването „В развитие“ с водещ Антонио Костадинов.

„Едно е ясно, че не може да има срив в технологичния сектор или в големите 7 компании, и пазарът да продължи да се качва – просто заради тежестта на тези компании. Дори да има ротация, пазарът може да пада по-малко, може да консолидира, но няма как да се качва.“

Новините около TSMC

TSMC – ключов производител на чипове за компании като Nvidia – показват забавяне на приходите, след като отчете 16,9% ръст на продажбите за октомври, което е най-бавният темп от февруари 2024 г. насам. По думите на Благоев този по-бавен растеж не означава непременно охлаждане на сектора.

„Аз не мисля предвид на глобалното търсене на чипове… перспективите в сектора да се влошават.“

Още по темата

Забавените продажби на TSMC засилват дебата за устойчивостта на AI бума

Nvidia моли TSMC за повече платки, за да отговори на силното търсене на AI

Акциите на TSMC поскъпват неумолимо въпреки опасенията за AI балон

Концентрацията във „Великолепната седморка“ и страховете за повторение на „дотком“ балона

Според събеседника засега не може да се очаква спукване на предполагаемия балон при акциите на компаниите за изкуствен интелект, въпреки концентрацията на пазарната стойност в технологичните гиганти от „Великолепна седморка“.

„Бичите настроения не преобладават. По-скоро виждаме някакъв паритет, което означава, че ако всички очакват, че ще има корекция, най-вероятно няма да има. Не виждаме такива резки еуфорични движения. Движението на пазара опровергава настроението, което част от инвеститорите изразяват, че трябва да има корекция.“

Относно концентрацията, Благоев каза, че от страна, когато само седем компании движат целия индекс S&P 500, това носи доза волатилност – техните колебания веднага се отразяват върху целия пазар, но от друга – тези компании са твърде големи, за да бъдат оставени да се сринат.

„Федералният резерв и правителствата са в готовност и не биха позволили на тези компании да се сринат, защото тогава ще пометат всичко. При дотком балона беше различно – тогава имаше хиляди малки компании с нереални очаквания. Сега имаме малко на брой гиганти, на които залагаме, че ще изведат световната и американската икономика на едно друго ниво.“

Ще продължи „страхът да не изпуснеш възможността“ (FOMO) да продължи да движи пазарите? Надценена ли е Palantir? Какъв беше ефектът върху пазарите спирането на работата на американското правителство? Целия разговор вижте във видеото.

Всички гости на предаването „В развитие“ можете да гледате тук.

Още по темата

Забавените продажби на TSMC засилват дебата за устойчивостта на AI бума

Българският AI стартъп, който преобразява земеделието със синтетични данни

AI води война срещу работните места за „бели якички”. Това ще свърши зле

OpenAI иска от САЩ да разшири данъчен кредит за чипове за центрове за данни за AI