Сгъваемият iPhone 18 ще промени играта за доставчиците на Apple

Цикълът на iPhone 18 на Apple ще доведе до печалби за веригата на доставки благодарение на стойността на съдържанието, а не на обема, тъй като дебютът на сгъваемия модел през септември ще издигне продуктовия микс до ниво „ултра-премиум“, а стандартните модели ще бъдат отложени за 2027 г.

Hon Hai, Luxshare, Samsung Display, LG Display, Lens Technology и доставчиците на оптични компоненти са на път да се възползват от по-богатото съдържание и по-високите средни продажни цени, въпреки че ръстът в цените на паметите ще свие маржовете. По-слабите доставки през второто полугодие остават риск.

iPhone 18 ще промени продуктовия микс на Apple

Септемврийското представяне на iPhone бележи най-голямата промяна в дизайна на продукта от години насам и измества структурата на продажбите към по-високите ценови нива. Според IDC моделите Pro и Pro Max постепенно увеличават дела си в доставките, достигайки 68% за iPhone 17 спрямо 54% за iPhone 16 и 49% за iPhone 15.

Делът на премиум моделите при iPhone 18 се очаква да бъде още по-висок, тъй като стандартните модели, включително 18 и новият Air, се очакват едва през пролетта на 2027 г.

Все пак по-високата цена на сгъваемия модел и вероятно ограниченото първоначално предлагане, дължащо се на производствения добив и графика за нарастване на производството, ще ограничат ръста на обема.

Очаква се новите премиум модели iPhone да разполагат с 2-нанометров чип A20 Pro, подобрени камери, по-дълъг живот на батерията и модема C2 на Apple, въпреки че повечето подобрения изглеждат постепенни.

Hon Hai и Luxshare запазват ключови позиции

Hon Hai и Luxshare ще запазят дела си в сглобяването на iPhone, докато Tata ще продължи да се фокусира върху индийския пазар, а Pegatron постепенно ще се оттегли. Hon Hai остава в най-изгодна позиция благодарение на значителния си производствен капацитет в Китай и Индия и може да се превърне в изключителен производител на сгъваемия модел.

Luxshare, въпреки липсата на производствен капацитет в Индия, може да спечели дял от поръчките за моделите Pro и Pro Max, отчасти поради по-силното търсене на iPhone в Китай. Делът на Tata се очаква да остане в рамките на едноцифрен процент.

Още по темата

Камерите на iPhone 18 Pro и Pro Max ще имат нов сензор

Apple прогнозира празничен бум в продажбите на iPhone

По-високите цени компенсират по-слабите обеми

Според доклад на Nikkei Asia, Apple е поръчала компоненти за около 80 милиона нови iPhone-а през второто полугодие на 2026 г., включително 10 милиона сгъваеми модели, което ще повиши годишното производство над 220 милиона бройки за съществуващите и новите модели.

Преобладаващият дял на моделите от високия ценови сегмент би могъл да повиши средните продажни цени на компаниите, които сглобяват моделите, през второто полугодие, компенсирайки евентуален спад в обема, дължащ се на забавеното пускане на пазара на стандартните модели.

Недостигът на чипове за памет, а не американските мита, се превърна в основната причина за притесненията относно веригата на доставки за iPhone 18. Покачващите се цени на DRAM и NAND ще накарат Apple да повиши цените на новите модели и да даде предимство на устройствата от премиум сегмента с по-висока печалба.

Доставчиците на компоненти, различни от паметта, ще се сблъскат с по-голям ценови натиск, тъй като Apple се стреми да компенсира скока в разходите за памет и да защити маржовете си. Геополитическите опасения биха могли да отшумят, тъй като натискът от американските мита отслабна след съдебни решения и промени в политиката през тази година.

Смартфоните, сглобени в Китай или Индия, могат да влизат в САЩ без мита, което намалява спешността от по-нататъшно преместване на производството.

Китай може да възвърне част от привлекателността си благодарение на ефективността на веригата за доставки, въпреки че диверсифицираният капацитет за производство на iPhone остава важен, тъй като несигурността около търговската политика на САЩ продължава.

Samsung Display печели от сгъваемия модел

Анализаторите очакват Samsung Display и LG Display да осигурят почти цялата стойност на панелите за новите модели iPhone на Apple през второто полугодие, тъй като планът за пускане на пазара само на моделите Pro, Pro Max и сгъваемите устройства през септември изключва най-евтиния ценови сегмент от тазгодишната продуктова гама.

Samsung Display е в най-изгодна позиция като вероятен единствен доставчик на вътрешния панел за сгъваемите устройства, чиято цена, според изчисленията на BI, вероятно е 3–4 пъти по-висока от тази на панела за моделите Pro. LG Display също би трябвало да спечели от по-богатата гама от премиум продукти.

Китайската компания BOE, третият доставчик, все още изостава в сегмента на панелите от висок клас и се очаква да остане ограничена до по-старите модели и тези от входния ценови сегмент. Нейният потенциал за растеж вероятно ще бъде отложен за вълната през първата половина на 2027 г., когато ще бъдат пуснати стандартните iPhone 18 и 18e.

Натискът на Apple за по-ниски цени на панелите, с цел да се компенсират растящите разходи за памет, може да повиши риска за маржа на доставчиците на панели.

LG Display е най-уязвима, тъй като Apple съставлява по-голямата част от продажбите ? на малки и средни OLED панели. Конкурентите ? разполагат с по-диверсифицирани източници на приходи.

Lens Technology се очертава като производител на компоненти, който ще се възползва от цикъла на iPhone 18, тъй като първият сгъваем модел на Apple ще включва ултратънко стъкло и по-сложна обработка на материала по корпуса.

Като основен доставчик на ултратънко стъкло, стойността на компонентите на Lens Tech в продукта би трябвало да се повиши значително в сравнение с конвенционалните iPhone-и, макар че приносът ? през 2026 г. ще зависи от първоначалната наличност на сгъваемите телефони.

Променливата бленда в серията Pro представлява по-малко мащабно подобрение за доставчиците на оптични компоненти в сравнение с увеличението на мегапикселите през миналата година в цялата гама iPhone 17, макар че може да бъде по-доходоносна на единица продукция.

По-голямата механична сложност би трябвало да повиши средните продажни цени за Largan Precision и Sunny Optical, въпреки че обемът на продажбите на iPhone през второто полугодие вероятно ще бъде ограничен от липсата на стандартни модели iPhone 18.

Apple запазва преднината си на китайския пазар

Apple успя да се противопостави на спада на пазара на смартфони в Китай през тази година, като доставките на iPhone в страната отбелязаха ръст от над 20% през първото полугодие, въпреки свиването на пазара.

Устойчивото търсене на iPhone 17 и стабилните цени укрепиха позицията на Apple, дори когато скокът в цените на паметите накара китайските производители на смартфони да повишат цените и да намалят обема на продажбите в ниския ценови сегмент.

Изглежда, че предимството на компанията ще се запази и през второто полугодие, тъй като повишенията в цените на паметите продължават да оказват натиск върху чувствителното към цените търсене на Android устройства, докато новите Pro модели и първият сгъваем телефон на Apple обновяват премиум гамата.

Все пак липсата на стандартни модели iPhone 18 до 2027 г. вероятно ще ограничи ръста на обема на продажбите, което ще направи по-нататъшното увеличаване на пазарния дял на iPhone по-зависимо от търсенето в премиум сегмента.

Още по темата

Акциите на Apple поевтиняха след понижена прогноза за продажбите

Нова програма променя начина, по който купуваме устройствата на Apple

iOS 27 разкрива важни улики за сгъваем iPhone