Забавените продажби на TSMC засилват дебата за устойчивостта на AI бума

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. отчете забавяне на ръста на месечните приходи, подчертавайки несигурността около устойчивостта на бума в изкуствения интелект, дори когато индустриални гиганти като Nvidia Corp. преследват още поръчки за чипове.

Компанията отчете ръст в продажбите от 16,9% за октомври — най-бавният темп от февруари 2024 г. Средно анализаторите очакват продажбите да се увеличат с 16% през текущото тримесечие. Въпреки това, акциите на TSMC са поскъпнали с около 37% от началото на годината.

Забавяне в приходите на TSMC и реакцията на пазарите

Миналата седмица инвеститорите бяха разтърсени от рязък спад в цените на азиатските технологични акции, който служи като ясно напомняне, че рекордното рали в акциите на изкуствения интелект и полупроводниците може да се доближава до краткосрочен връх.

Главни изпълнителни директори на Уолстрийт предупредиха за отдавна назряла пазарна корекция, като Scion Asset Management на Майкъл Бъри също разкри мечи залози срещу Nvidia.

Но ръководителите в индустрията остават оптимисти за ръста, движен от AI, и един слаб месец в темпа на продажби едва ли ще разтревожи инвеститорите, като се има предвид стремителното нарастване на разходните програми, обявени от някои от най-скъпите компании в света.

Meta Platforms Inc., Alphabet Inc., Amazon.com Inc. и Microsoft Corp. заедно ще похарчат повече от 400 милиарда долара за изграждане на инфраструктура за изкуствен интелект през следващата година — увеличение с 21% спрямо 2025 г., за да осигурят лидерство в надпреварата в нововъзникващите технологии.

Технологичните гиганти продължават да увеличава разходите | Компаниите повишават инвестициите в AI

Главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг, която е основният доставчик на AI чипове за големите компании, заяви в събота, че бизнесът му „расте месец след месец, все по-силно и по-силно“.

Хуанг се срещна с главния изпълнителен директор на TSMC С. С. Вей и поиска допълнителни доставки на чипове по време на двудневната си интензивна визита в Тайван — в момент, когато водещи чип дизайнери се състезават за ограничените мощности на компанията, базирана в Хсинчу.

TSMC е предпочитаният производител на чипове и за конкурентите на Nvidia, включително Advanced Micro Devices Inc. и Qualcomm Inc., и произвежда силиция на Apple Inc. за iPhone и други устройства.

Оптимизмът на Хуанг се споделя от неговите конкуренти. Главният изпълнителен директор на Qualcomm Кристиано Амон заяви пред телевизия миналата седмица, че светът подценява мащаба, до който AI ще достигне.

През октомври Вей каза на анализаторите, че капацитетът на TSMC все още е много ограничен и компанията работи усилено, за да намали разликата между търсенето и предлагането.