- Anthropic ще въведе допълнителни мерки за сигурност и призова индустрията да забави разработването на най-напредналите AI модели
- Nasdaq 100 е спаднал с над 4% спрямо рекорда си през юни, докато акциите на производителите на чипове в САЩ са поевтинели с 14%
- Търсенето на изчислителна мощност и AI продължава да надхвърля предлагането, което според инвеститори може да ограничи дългосрочния ефект от по-бавното развитие на технологията
Ръководителите на компании в сферата на изкуствения интелект, които призовават за забавяне на развитието на технологията, вероятно ще окажат натиск върху акциите на производителите на чипове и компаниите по веригата на доставки в краткосрочен план, но вероятно ще имат ограничен дългосрочен ефект, тъй като разходите за изчислителна инфраструктура остават високи, смятат пазарни наблюдатели.
Производителите на полупроводници и други акции, свързани с изкуствения интелект, може да понесат основната тежест от първоначалните разпродажби в понеделник, докато инвеститорите преценяват дали по-предпазливият подход към разработването на усъвършенствани модели ще ограничи печалбите.
Търсенето на чипове, енергия и изчислителна мощност обаче продължава да надхвърля предлагането, което означава, че всеки спад може да се окаже краткотраен.
Призивите за повече сдържаност в индустрията се засилиха, след като главният изпълнителен директор на Anthropic Дарио Амодей заяви в събота, че компанията ще въведе допълнителни мерки за сигурност, включително независими оценки от трети страни, и призова по-широката индустрия да забави темпото на разработване на най-напредналите си модели.
Главният изпълнителен директор на OpenAI Сам Алтман подкрепи предложението, а Илон Мъск от xAI заяви: „Дарио е прав.“
Призивите за забавяне идват на фона на спад при технологичните акции
Инвеститори, сред които Гари Тан, портфолио мениджър в Allspring Global Investments в Сингапур, се съмняват, че последните развития ще имат траен ефект върху индустрията.
„Това може да доведе до известен краткосрочен натиск, но едва ли ще провали дългосрочната инвестиционна теза около AI“, каза Тан. „Развитието на AI все още е на сравнително ранен етап и не съм сигурен, че останалата част от екосистемата е готова да приеме сегашното разпределение на силите и да забави темпото, докато технологията продължава да се развива толкова бързо.“
Технологичните акции поевтиняха след рекорда на Nasdaq през юни
Опасенията относно огромните суми, които се вливат в AI, натежаха върху технологичните акции, тъй като инвеститорите поставят под въпрос дали печалбите могат да оправдаят рязко нарастващите разходи за инфраструктура. Това направи акциите с високи оценки, свързани с технологията, особено уязвими, като признаците за увеличаване на разходите или по-слаба възвръщаемост предизвикват разпродажби.
Технологичният индекс Nasdaq 100 е спаднал с повече от 4% спрямо рекорда, достигнат през юни, докато индексът на акциите на производителите на чипове в САЩ е загубил 14%, а азиатските технологични акции са поевтинели с почти 8%. За същия период бенчмаркът S&P 500 и глобалният индекс на акциите на MSCI са се повишили с около 0,6%.
Някои инвеститори смятат, че по-бавното развитие на AI в крайна сметка може да е положително за индустрията, тъй като ще даде на компаниите повече време да извлекат възвръщаемост от инфраструктурата, която вече се изгражда.
„Съгласието на тримата изпълнителни директори за забавяне на темпото всъщност не променя средствата, които се харчат за чипове, електроенергия и инфраструктура. Всъщност то удължава периода на разработване“, каза Били Люнг, инвестиционен стратег в Global X Management в Сидни.
„Ако комерсиализацията и приемането продължат да се разрастват, докато темпото на създаване на нови възможности леко се забави, това всъщност подпомага прехода от харчене на пари за изграждане на неща към печелене на пари от вече изграденото - например чрез монетизация.“
По-предпазливото развитие може да пренасочи инвестициите в AI
Настроенията към азиатските технологични компании вече бяха подложени на натиск, тъй като трейдърите увеличиха залозите си за повишение на лихвите от Федералния резерв тази седмица и за увеличение на глобалните разходи по заемите този месец, което заплашва да ограничи печалбите.
Оценките на технологичните акции също може да бъдат подложени на по-голямо внимание, тъй като те предполагат не само силно търсене, но и непрекъснато бързо развитие на моделите, каза Чару Чанана, главен инвестиционен стратег в Saxo Markets в Сингапур.
Настроенията обаче вероятно ще се влошат само временно, тъй като призивите за допълнителни мерки за сигурност ще доведат до повече инвестиции в киберсигурност и инструменти за наблюдение на AI, каза тя. Компаниите за памет, мрежово оборудване, охлаждане и енергийна инфраструктура вероятно ще бъдат защитени от проектите, които вече са в процес на разработване, каза Чанана.
„Търсенето на изчислителна мощност и приемането на AI не изчезват, защото се въвеждат допълнителни мерки за сигурност“, каза тя. „За инвеститорите отговорното развитие може да направи възможностите пред AI по-устойчиви, дори ако темпото на напредъка стане малко по-умерено.“
Фючърсните договори върху SK Hynix Inc. започнаха да поевтиняват в неделя рано сутринта на Hyperliquid, базирана на блокчейн платформа, която позволява на потребителите да правят денонощни залози върху акции и други активи чрез безсрочни фючърсни договори. Към 14:00 ч. в Сингапур договорите се търгуваха с около 2,5% спад за деня.
