Резултатите на Amazon и Microsoft показват, че разходите за AI остават високи

Агресивните планове за разходи в областта на изкуствения интелект на Amazon.com Inc., Microsoft Corp. и Alphabet Inc. дадоха нови доказателства, че търсенето на чипове и свързано оборудване ще остане силно, осигурявайки подкрепа на сектор, който беше подложен на натиск през последните дни.

Amazon увеличи прогнозата си за капиталовите разходи за цялата година до 220 млрд. долара в четвъртък спрямо предишната оценка от 200 млрд. долара. Главният изпълнителен директор Анди Джаси заяви, че по-голямата част от тези средства ще бъдат насочени към изкуствен интелект.

Най-големите облачни компании продължават да разширяват AI инфраструктурата си

Прогнозата беше част от поредицата финансови отчети на най-големите доставчици на облачни услуги в света, които показаха, че стремежът към изграждане на инфраструктура за изкуствен интелект не отслабва.

Microsoft потвърди прогнозата си за капиталовите разходи, без да се отчита влиянието на промяна в счетоводната политика. Компанията майка на Google Alphabet увеличи перспективата си за разходите, а Meta Platforms Inc. повиши долната граница на прогнозата си за капиталовите разходи.

Още по темата

Amazon обяви пето поредно тримесечие на растеж на продажбите в облака

Samsung увеличи 250 пъти печалбата от чипове заради AI бума

Това е добра новина за компаниите, които произвеждат чипове, мрежово оборудване и други технологии, използвани в центровете за данни. Опасенията за възможно забавяне на разходите натежаха върху акциите на тези компании.

Перспективите им за следващата година сега се подобряват, според анализаторите на Bloomberg Intelligence Кунджан Собхани и Оскар Ернандес Техада.

„След като повечето големи облачни компании увеличиха или потвърдиха плановете си за капиталови разходи в коментарите към финансовите си отчети, вероятността за по-добри от очакваното резултати през 2026-2027 г. за производителите на чипове за изчислителни и мрежови технологии нараства“, посочиха те в анализ.

Облачните гиганти насочват над 700 млрд. долара към капиталови разходи. Най-големите компании в сектора на центровете за данни потвърдиха или увеличиха планираните си инвестиции

Инвеститорите в Amazon приветстваха резултатите на компанията, които показаха, че приходите от облачните услуги са ускорили растежа си за пето поредно тримесечие. Посланието беше ясно: мащабните инвестиции на компанията започват да дават резултат.

Microsoft също получи положителна реакция. Компанията добави близо половин трилион долара към пазарната си оценка в четвъртък, след като отчете най-бързия ръст на облачния си бизнес от четири години насам. Увеличението от 450 млрд. долара в пазарната капитализация беше най-голямото еднодневно покачване за която и да е компания в историята.

Инвеститорите останаха по-малко впечатлени от Meta и Alphabet. И в двата случая компаниите бяха подложени на натиск заради опасения, че мащабните им разходи не показват достатъчно ясна възвръщаемост.

Meta, собственикът на Facebook и Instagram, поевтиня с близо 8% в четвъртък след публикуването на отчета си. Компанията представи слаба прогноза за продажбите, комбинирана с ангажименти за бъдещи разходи от близо 700 млрд. долара.

Още по темата

Акциите на Meta се сринаха, като огромните разходи засенчиха силните приходи

Облачният бизнес на Microsoft е ускорил растежа си с най-бърз темп от 2022 г.

Инвеститорите вече търсят възвръщаемост от AI инвестициите

Вече не е достатъчно една компания просто да покаже, че инвестира значителни средства в изкуствен интелект, заяви анализаторът на Wells Fargo & Co. Кен Гаурелски. По думите му инвеститорите все повече искат доказателства за реална възвръщаемост.

„Преди 12 до 18 месеца въпросът беше колко можете да похарчите и какъв капацитет можете да пуснете в експлоатация“, каза той. „Сега пазарът промени фокуса си и с право се концентрира върху възвръщаемостта на инвестициите.“

Акциите на Google поевтиняха със 7,1% на 23 юли, ден след като компанията прогнозира, че капиталовите ѝ разходи за цялата 2026 г. ще бъдат между 195 млрд. и 205 млрд. долара. Предишната прогноза беше за 190 млрд. долара.

Въпреки това всички тези разходи се очаква да бъдат от полза за доставчиците, които наскоро бяха подложени на натиск.

Производителите на чипове се възстановяват след последния спад

Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc., които произвеждат чипове памет, отчетоха спад по-рано тази седмица, но след това се възстановиха след новите сигнали за високи инвестиции.

CoreWeave Inc., Nebius Group NV, Intel Corp. и Nvidia Corp. също започват да излизат от сходни периоди на спад.

Няколко от тези компании са били сред публичните инвестиции на хедж фонда Situational Awareness на Леополд Ашенбренер, който е продал част от позициите си в акции след загуби по време на спада при AI компаниите през последните седмици, според хора, запознати с въпроса.

Това може да е допринесло за част от пониженията на акциите.

Въпросът сега е дали производителите на чипове и друго оборудване ще могат да запазят възстановяването си, заяви Собхани от Bloomberg Intelligence.

Компаниите за центрове за данни показаха, че могат да забавят разходите при необходимост, отбеляза той, което означава, че допълнителните приходи за доставчиците не са гарантирани.

„За акциите на полупроводниковите компании това трябва да помогне за стабилизиране на настроенията, но може да не е достатъчно, за да доведе до значително поскъпване на акциите“, каза той.

Още по темата

Акциите на Apple поевтиняха след понижена прогноза за продажбите

AI моделите на Anthropic са хакнали три компании по време на тестове