Оценките на SK Hynix и Micron преминаха границата от $1 трилион заради AI бума

Ралито при компаниите за памет чипове се ускорява, след като пазарната капитализация на SK Hynix и Micron Technology премина границата от $1 трилион за първи път. Инвеститорите залагат, че бумът около изкуствения интелект ще доведе до трайно преоценяване на сектора.

Акциите на SK Hynix поскъпнаха с до 13% в сряда в Южна Корея, с което ръстът им за последните 12 месеца надхвърли 1000%. Компанията се превърна в третата азиатска фирма, преминала оценка от $1 трилион след конкурента Samsung Electronics по-рано този месец.

Още по темата

ING преследва конкурентоспособност чрез AI програмиране

AI обучители печелят по $25000 на ден, за да автоматизират потоците на Уолстрийт

Micron скочи с 19% във вторник - най-значителното дневно поскъпване при акциите на компанията от 2011 г. насам. Катализатор за ръста стана анализ на UBS Group, според който акциите могат да удвоят стойността си през следващата година.

AI инфраструктурата създава нов център на влияние

Трите водещи производители на високоскоростна памет (HBM) вече се намират в критична точка от глобалното изграждане на AI инфраструктура. Техните чипове се превръщат в основно ограничение за разширяването на центровете за данни.

Инвеститори и анализатори очакват недостигът на памет за AI системи да продължи поне до 2027 г., което дава на производителите необичайно силна позиция при определянето на цените спрямо най-големите технологични компании в света.

„Производителите на памет чипове дълго време бяха подценени, но сега виждаме възстановяване на оценките им“, казва Кан ДеКуон, главен инвестиционен директор в Life Asset Management в Сеул. Според него ралито все още е в ранна фаза.

Още по темата

Китай разширява ограниченията за пътуване в чужбина на водещи AI специалисти

AI бумът заплашва с прегряване икономиката на САЩ

Данни на Counterpoint Research показват, че през четвъртото тримесечие на 2025 г. SK Hynix е контролирала 57% от световния пазар на HBM памет по приходи. Samsung и Micron са следвали с дялове от съответно 22% и 21%.

SK Hynix влиза в „клуба на 1 трилион долара“ благодарение на търсенето на чипове за изкуствен интелект

Южнокорейският пазар реагира бурно

Силният ръст при SK Hynix и Samsung изтласка южнокорейския индекс KOSPI нагоре с до 5% в сряда. Това принуди местната борса временно да спре програмното купуване.

Покачването последва силното рали при производителите на чипове на Philadelphia Semiconductor Index на Wall Street и по-широкото поскъпване на азиатските акции.

Още през април SK Hynix отчете петкратно увеличение на тримесечната си печалба и прогнозира, че търсенето на HBM памет ще надхвърля предлагането през следващите три години.

Листинг в САЩ може да даде нов тласък

Компанията вече е подала документи за листване на американски депозитарни разписки тази година. Ако планът се реализира, това ще бъде едно от най-големите излизания на чуждестранна компания на пазара в Ню Йорк и ще даде на американските инвеститори нов начин да участват в бума при AI паметта.

Анализатори на Barclays, сред които Саймън Коулс, посочват, че евентуалният листинг в САЩ може да се превърне в нов катализатор за акциите. Според тях компанията ще продължи да се възползва от благоприятните цени на продуктите си и от ограниченото предлагане.

„Очакваме SK Hynix да остане лидер при HBM чиповете“, пишат анализаторите.

SK Hynix оглавява класацията на производителите на памети с ръст от 1000%

Пазарът все още вижда потенциал за ръст

Въпреки експлозивното поскъпване тази година, акциите на SK Hynix все още се търгуват при около седем пъти очакваната печалба за следващите 12 месеца. За сравнение, Philadelphia Semiconductor Index се оценява на около 27 пъти бъдещите печалби.

„Само на база печалби е трудно да се прогнозира близък връх“, казва Ча Со-Юн, мениджър акции в Taurus Asset Management. Според нея инвеститорите вече разглеждат оценка от около 10 пъти печалбата като реалистичен краткосрочен потенциал.

Новите ETF-и повишават риска от волатилност

Въпреки еуфорията, част от анализаторите предупреждават, че ръстът може да не се окаже устойчив. Настоящото рали се базира на очаквания за изключително бързо увеличение на печалбите, а всяко отслабване на недостига или забавяне на AI инвестициите може да доведе до рязък обрат.

Допълнителен риск идва и от дебюта в Южна Корея на ливъридж ETF-и, обвързани със Samsung и SK Hynix. Повече от дузина подобни продукти, които усилват както печалбите, така и загубите, започнаха да се търгуват в сряда.

ETF върху SK Hynix, създаден да удвоява движението на акциите, скочи с 24% в ранната търговия, докато аналогичен продукт върху Samsung поскъпна с 15%, показват данни на борсата.

Още по темата

Изоставането в AI на Япония може да бъде най-голямото ѝ предимство

AI няма да замени преводачите, а ще ги превърне в негови одитори